finanzwire.de

Search

THALES (EPA:HO) THALES Update on the intended offer by Thales for Gemalto

Transparency directive : regulatory news

12/01/2018 08:00

11/10/2018 07:00
27/09/2018 18:00
10/09/2018 13:20
05/09/2018 18:00
31/08/2018 18:00
14/08/2018 18:00
10/08/2018 07:00
06/08/2018 18:15
26/07/2018 18:40
26/07/2018 18:40
PRESS RELEASE

Paris La Défense, Amsterdam, 12 January 2018

Update on the intended offer by Thales for Gemalto

Reference is made to the joint press release by Thales (Euronext Paris: HO) and
Gemalto (Euronext Amsterdam and Paris: GTO) dated 17 December 2017 in respect
of the intended recommended all-cash offer by Thales for all the issued and
outstanding ordinary shares in the capital of Gemalto at an offer price of
EUR51.00 per share cum dividend (the "Offer").

Pursuant to the provisions of Section 7, paragraph 1 sub a of the Decree,
requiring a public announcement including a status update regarding an intended
public offer within four weeks following its announcement, Thales and Gemalto
hereby provide this joint update on the Offer.

Thales and Gemalto confirm that they are making good progress on the
preparation for the Offer. Thales expects to submit a request for review and
approval of the offer document in relation to the Offer with the Netherlands
Authority for the Financial Markets (Stichting Autoriteit Financiële Markten)
during the week beginning 29 January 2018, which is before the applicable
deadline under Dutch law.

In addition, Thales and Gemalto confirm that the process to obtain the required
regulatory approvals and clearances for the Offer is proceeding. The
transaction is expected to close shortly after Thales has secured all customary
regulatory approvals and clearances, which is anticipated in the second half of
2018.

This is a joint press release by Thales and Gemalto pursuant to Section 7
paragraph 1 sub a of the Dutch Decree on Public Takeover Bids (Besluit openbare
biedingen Wft, the "Decree") in connection with the intended public offer by
Thales for all the issued and outstanding shares in the capital of Gemalto.
This announcement does not constitute an offer, or any solicitation of any
offer, to buy or subscribe for any securities in Gemalto. Any offer will be
made only by means of an offer memorandum.

About Thales

Thales is a global technology leader for the Aerospace, Transport, Defence &
Security markets. Thanks to its 64,000 employees in 56 countries, Thales
recorded sales of EUR14.9 billion in 2016. With over 25,000 engineers and
researchers, Thales has a unique capability to design and deploy equipment,
systems and services to meet the most complex security requirements. Its unique
international footprint allows it to work closely with its customers all over
the world.

www.thalesgroup.com

Twitter @ThalesPress

Contacts

Thales, Media Relations
Cédric Leurquin
+33 1 57 77 86 26
cedric.leurquin@thalesgroup.com

Thales, Investor Relations
Bertrand Delcaire
+33 1 57 77 89 02
ir@thalesgroup.com

About Gemalto

Gemalto is the global leader in digital security, with 2016 annual revenues of
EUR3.1 billion and customers in over 180 countries. We bring trust to an
increasingly connected world.

From secure software to biometrics and encryption, our technologies and
services enable businesses and governments to authenticate identities and
protect data so they stay safe and enable services in personal devices,
connected objects, the cloud and in between. 

Gemalto's solutions are at the heart of modern life, from payment to
enterprise security and the internet of things. We authenticate people,
transactions and objects, encrypt data and create value for software -
enabling our clients to deliver secure digital services for billions of
individuals and things.

Our 15,000 employees operate out of 112 offices, 43 personalization and data
centers, and 30 research and software development centers located in 48
countries.

www.gemalto.com

Gemalto, Media Relations
Isabelle Marand
M.: +33 6 1489 1817
isabelle.marand@gemalto.com

Gemalto, Media Relations Agency
Frans van der Grint 
T: +31 629044053
Frans.vanderGrint@hkstrategies.com

Arien Stuijt
T: +31 621531233
arien.stuijt@hkstrategies.com

Gemalto, Investor Relations
Jean-Claude Deturche 
M.: +33 6 2399 2141
jean-claude.deturche@gemalto.com

Sébastien Liagre
M.: +33 6 1751 4467
sebastien.liagre@gemalto.com

Notice to U.S. holders of Gemalto Shares
The Offer will be made for the securities of Gemalto, a public limited
liability company incorporated under Dutch Law, and is subject to Dutch
disclosure and procedural requirements, which are different from those of the
United States of America. The Offer will be made in the United States of
America in compliance with Section 14(e) of the U.S. Securities Exchange Act of
1934, as amended (the "U.S. Exchange Act"), and the applicable rules and
regulations promulgated thereunder, including Regulation 14E (subject to any
exemptions or relief therefrom, if applicable) and otherwise in accordance with
the requirements of Dutch law. Accordingly, the Offer will be subject to
disclosure and other procedural requirements, including with respect to the
Offer timetable, settlement procedures, withdrawal, waiver of conditions and
timing of payments that are different from those applicable under U.S. domestic
tender offer procedures and laws.

The receipt of cash pursuant to the Offer by a U.S. holder of Gemalto Shares
may be a taxable transaction for U.S. federal income tax purposes and under
applicable state and local, as well as foreign and other tax laws. Each holder
of Gemalto shares is urged to consult his independent professional advisor
immediately regarding the tax consequences of accepting the Offer.

To the extent permissible under applicable laws and regulations, including Rule
14e-5 under the U.S. Exchange Act, and in accordance with normal Dutch
practice, Thales and its affiliates or its broker and its broker's affiliates
(acting as agents or on behalf of Thales or its affiliates, as applicable) may
from time to time after the date of the joint press release by Thales and
Gemalto dated 17 December 2017, and other than pursuant to the Offer, directly
or indirectly purchase, or arrange to purchase Shares or any securities that
are convertible into, exchangeable for or exercisable for such Shares. These
purchases may occur either in the open market at prevailing prices or in
private transactions at negotiated prices. In no event will any such purchases
be made for a price per Share that is greater than the Offer Price. To the
extent information about such purchases or arrangements to purchase is made
public in The Netherlands, such information will be disclosed by means of a
press release or other means reasonably calculated to inform U.S. shareholders
of Gemalto of such information. No purchases will be made outside of the Offer
in the United States of America by or on behalf of the Thales or its
affiliates. In addition, the financial advisors to Thales may also engage in
ordinary course trading activities in securities of Gemalto, which may include
purchases or arrangements to purchase such securities. To the extent required
in The Netherlands, any  information about such purchases will be announced by
press release in accordance with Section 5 paragraph 4 or Section 13 of the
Decree and posted on the website of the Offeror at www.thalesgroup.com.

Restrictions
The distribution of this press release may, in some countries, be restricted by
law or regulation. Accordingly, persons who come into possession of this
document should inform themselves of and observe these restrictions. To the
fullest extent permitted by applicable law, Thales and Gemalto disclaim any
responsibility or liability for the violation of any such restrictions by any
person. Any failure to comply with these restrictions may constitute a
violation of the securities laws of that jurisdiction. Neither Thales, nor
Gemalto, nor any of their advisors assumes any responsibility for any violation
by any of these restrictions. Any Gemalto shareholder who is in any doubt as to
his position should consult an appropriate professional advisor without delay.
This announcement is not to be published or distributed in or to Australia,
Canada or Japan.

Forward Looking Statements
This press release may include '"forward-looking statements" and language
indicating trends, such as the words "anticipate", "expect", "approximate",
"believe", "could", "should", "will", "intend", "may", "potential" and other
similar expressions. These forward-looking statements are only based upon
currently available information and speak only as of the date of this press
release. Such forward-looking statements are based upon management's current
expectations and are subject to a significant business, economic and
competitive risks, uncertainties and contingencies, many of which are unknown
and many of which Thales and Gemalto are unable to predict or control. Such
factors may cause Thales and/or Gemalto's actual results, performance or plans
with respect to the transaction between Thales and Gemalto to differ materially
from any future results, performance or plans expressed or implied by such
forward-looking statements. Neither Thales nor Gemalto, nor any of their
advisors accepts any responsibility for any financial information contained in
this press release relating to the business or operations or results or
financial condition of the other or their respective groups. We expressly
disclaim any obligation or undertaking to disseminate any updates or revisions
to any forward-looking statements contained herein to reflect any change in the
expectations with regard thereto or any change in events, conditions or
circumstances on which any such statement is based.

Additional information and where to find it
This press release does not constitute or form a part of any offer to sell or
exchange or the solicitation of an offer  to buy or exchange any securities.
SHAREHOLDERS OF GEMALTO AND OTHER INVESTORS ARE URGED TO READ THE OFFER
MEMORANDUM (INCLUDING ANY AMENDMENTS OR SUPPLEMENTS THERETO) REGARDING THE
PROPOSED TRANSACTION WHEN THEY BECOME AVAILABLE BECAUSE THIS WILL CONTAIN  
IMPORTANT INFORMATION.
Gemalto shareholders will be able to obtain a free copy of the offer
memorandum, as well as other filings containing information about Thales,
without charge, at the website of Thales (www.thalesgroup.com). Copies of the
offer memorandum and the filings that will be incorporated by reference therein
can also be obtained, without charge, by directing a request to Thales's
Investor Relations Department.

COMMUNICATION DEPARTMENT - 
Thales - Tour Carpe Diem - 92080 Paris La Défense - France
Tel.: +33 1 57 77 86 26 - www.thalesgroup.com - www.gemalto.com