VOLTALIA (EPA:VLTSA) Voltalia announces the success of its share capital increase. Price setting of the OPO and the Global Placement.

Transparency directive : regulatory news

04/11/2016 17:28

18/03/2019 20:22
07/02/2019 07:25
24/01/2019 17:40
17/01/2019 07:25
09/01/2019 07:25
14/11/2018 17:55
17/10/2018 17:47
15/10/2018 18:00
12/10/2018 15:23
12/10/2018 15:18
Press release 
November 4, 2016

This press release may not be published, forwarded or distributed, directly or
indirectly, in the United States of America, Canada, Australia or Japan.


Voltalia announces the success of its share capital increase 

Price setting of the OPO and the Global Placement

* The capital increase of c. EUR170 million was subscribed by 65% through the
  exercise of the warrants and oversubscribed by 191% through the OPO and the
  Global Placement with a total demand of 15,352,290 of shares.

* Price of the shares offered in the OPO and the Global Placement: EUR8 per

* Repurchase price of the non-exercised warrants: EUR0.468 per warrant

* Number of shares subscribed upon exercise of the warrants: 14,703,013

* Number of shares subscribed in the OPO and the Global Placement: 8,020,597

* Total number of shares issued in connection with the share capital increase:

* Proportion of the Voltalia's shares held by the public: 21%

Voltalia (Euronext Paris, ISIN code: FR0011995588) an international renewable
energy player, announces today the successful completion of its share capital
increase launched on October 17, 2016 for an amount of c. EUR170 million
through the issuance of 22,723,610 new shares and the price of the shares
offered in connection with the offer.

"On behalf of all Voltalia teams, I would like to thank our historical
shareholders and our numerous new investors for the confidence they place on
us. The success of this transaction reflects the strong support for Voltalia
entrepreneurial process to produce competitive renewable energy for the benefit
of the global environment and local development. With greater financial
resources, Voltalia will conduct further its strong growth momentum", declares
Sébastien Clerc, CEO of Voltalia.
Voltalia announces today the success of its share capital increase through a
free allotment of Warrants to its shareholders of a gross amount of c. EUR170

This press release may not be published, forwarded or distributed, directly or
indirectly, in the United States of America, Canada, Australia or Japan.

As a result of this issuance launched on October 17, 2016, 22,723,610 new
shares have been issued, of which 14,703,013 shares issued upon exercise of
16,965,015 Warrants by the shareholders of Voltalia (or the sellers of their
Warrants), including Voltalia Investissement, main shareholder of Voltalia, and

The non-exercised Warrants have been repurchased by Voltalia, in its name but
on behalf of the Financial Institutions and the shares to be issued upon
exercise of the repurchased warrants (the "Offered Shares") have been offered
as part of an offering comprising a public offering in France through an open
price offer (the "OPO") and a global placement mainly targeted to institutional
investors in France and in certain countries (with the notable exception of the
United States of America) (the "Global Placement", and together with the OPO,
the "Offering").

The Offering closed on November 4, 2016 and has been oversubscribed 1.9 times.
The Board of Directors of Voltalia set the Offering price at EUR8 per share. Of
the 8,020,597 new shares issued upon exercise of the repurchased Warrants,
306,595 Offered Shares have been offered in connection with the OPO and
7,714,002 Offered Shares have been offered in connection with the Global

The price offered by Voltalia to repurchase the non-exercised Warrants, on its
name but on behalf of the Financial Institutions, amounts to EUR0.468 per
Warrant, corresponding to the difference between the Offering price and the
exercise price of the Warrants adjusted with the exercise parity. The
repurchase price will be paid on November 8, 2016 to the account-holding
institutions on behalf of the repurchased Warrant holders.

After completion of the share capital increase, Voltalia's share capital will
amount to EUR278,976,086.10, divided into 48,943,173 shares with a par value of
EUR5.70 each.

The new shares will be listed and traded on the regulated market of Euronext in
Paris (Segment B) on November 8, 2016.

Settlement and delivery with respect to the new shares issued upon exercise of
the Warrants will take place on November 8, 2016.

The new shares issued upon exercise of the Warrants will bear rights from their
date of issuance and will upon issuance be in the same class of shares as
Voltalia existing shares (ISIN code: FR0011995588).

Subscription of Voltalia Investissement

In the context of the transaction, Voltalia Investissement exercised the
Warrants allocated to it for EUR87.5 million. Furthermore, Voltalia subscribed
for new shares in connection with the Global Placement for approx. EUR1.6
million, representing a total number of subscribed shares of 11,928,401.

Subscription of Proparco

Proparco exercised the Warrants acquired from Voltalia Investissement for EUR15
million and has thus subscribed for 2,010,723 shares of the Company.

Subscription of DHAM

DHAM subscribed for 375,000 new shares in connection with the Global Placement
for EUR3 million.

Ownership of Voltalia's capital
Following this transaction, the ownership of Voltalia's capital and voting
rights is as follows (on a non-diluted basis):

Shareholders              Number of shares   % of capital    % of voting rights

Voltalia Investissement      34,266,389           70%              79% 
DHAM                          2,468,023            5%               3% 
Proparco                      2,010,723            4%               3% 
Treasury shares                  34,752            0%               0% 
Public                       10,163,286           21%              14% 
Total                        48,943,173          100%             100% 

This capital increase was led by Natixis acting as global coordinator, lead
manager and joint bookrunner, by Oddo & Cie acting as lead manager and joint
bookrunner and by Invest Securities acting as co-lead manager (together the
"Financial Institutions").

Information available to public

The prospectus filed with the Autorité des marchés financiers (the "AMF")
under visa number 16-483 dated October 14, 2016, consists of (i) Voltalia's
Reference Document filed with the AMF on April 5, 2016, under number R.16-017
(the "Reference Document"), (ii) the update to the Reference Document filed on
October 14, 2016, under number D.16-0090-A01 (the "Update to the Reference
Document"), (iii) a securities note and (iv) a summary of the Prospectus
(included in the securities note).

Copies of the Prospectus may be obtained free of charge at Voltalia's
registered office, 28, rue de Mogador, 75009 Paris - France France, on the
AMF's website ( and on the Company's corporate website

Before making any investment decision, investors are invited to carefully
review the risk factors described in Section 4 of the Reference Document,
Section 3.1 of the Update to the Reference Document and Section 2 of the
securities note. The occurrence of any or all of these risks may have an
adverse effect on the business, position or financial results of the Group or
on its ability to meet its objectives.

About Voltalia ( 

* International renewable energy company, Voltalia produces electricity from
  multiple power sources (wind, solar, hydro and biomass). It has a total
  installed capacity of 477 MW and provides services on behalf of third- party
* Voltalia is present in 17 countries over 4 continents and offers its clients
  a global operating capacity. 
* Voltalia is listed on Euronext Paris since July 2014 (FR0011995588 - VLTSA).

Investor relations: A. Commerot, 
Press contact: J. Jullia, 
Tel: +33 1 56 88 11 11  

Chief Administrative Officer: Marie de Lauzon  
Tel: +33 1 44 63 14 40  


No communication and no information in respect of Voltalia share capital
increase granting warrants to Voltalia's shareholders for free may be
distributed to the public in any jurisdiction where a registration or approval
is required. No steps have been or will be taken outside of France in any
jurisdiction where such steps would be required. The issue, the exercise or the
sale of warrants and the subscription for or the purchase of new shares or
warrants may be subject to specific legal or regulatory restrictions in certain
jurisdictions. Voltalia assumes no responsibility for any violation of any such
restrictions by any person. 
This announcement is an advertisement and not a prospectus within the meaning
of Directive 2003/71/EC of the European Parliament ant the Council of November
4th, 2003, as amended and as implemented in each member State of the European
Economic Area (the "Prospectus Directive"). 
With respect to the member States of the European Economic Area, other than
France, which have implemented the Prospectus Directive (each, a "Relevant
Member State"), no action has been undertaken or will be undertaken to make an
offer to the public of the securities requiring a publication of a prospectus
in any relevant member State. As a result, the warrants and the new shares may
only be offered in relevant member States: (a) to legal entities that are
qualified investors as defined in the Prospectus Directive; (b) in any other
circumstances that do not require the publication by Voltalia of a prospectus
pursuant to Article 3(2) of the Prospectus Directive. For the purposes of this
paragraph, (i) the expression "offer to the public of securities" in any
Relevant Member State, means any communication, to individuals or legal
entities, in any form and by any means, of sufficient information on the terms
and conditions of the offering and on the securities to be offered, thereby
enabling an investor to decide to purchase or subscribe for the securities, as
the same may be varied in that Member State. These selling restrictions with
respect to Member States apply in addition to any other selling restrictions
which may be applicable in the Member States. 
The distribution of this press release is not made, and has not been approved,
by an "authorised person" within the meaning of Article 21(1) of the Financial
Services and Markets Act 2000. As a consequence, this press release is directed
only at persons who (i) are located outside the United Kingdom, (ii) have
professional experience in matters relating to investments and fall within 
Article 19(5) ("investment professionals") of the Financial Services and 
Markets Act 2000 (Financial Promotions) Order 2005 (as amended), (iii) are 
persons falling within Article 49(2)(a) to (d) (high net worth companies, 
unincorporated associations, etc.) of the Financial Services and Markets Act 
2000 (Financial Promotion) Order 2005 (as amended) or (iv) are persons to whom 
this press release may otherwise lawfully be communicated (all such persons 
together being referred to as "Relevant Persons"). The warrants and the new 
shares are directed only at Relevant Persons and no invitation, offer or 
agreements to subscribe, purchase or otherwise acquire the warrants and the 
new shares may be proposed or made other than with Relevant Persons. Any 
person other than a Relevant Person may not act or rely on this document or
any provision thereof. This press release is not a prospectus which has been
approved by the Financial Services Authority or any other United Kingdom
regulatory authority for the purposes of Section 85 of the Financial Services
and Markets Act 2000. 
This press release does not constitute or form a part of any offer or
solicitation to purchase or subscribe for securities nor of any offer or
solicitation to sell securities in the United States of America. The warrants
and the new shares of Voltalia have not been and will not be registered under
the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the "U.S. Securities Act"), and
may not be offered or sold, directly or indirectly, within the United States of
America except pursuant to an exemption from or in a transaction not subject
to, the registration requirements of the Securities Act. Voltalia does not
intend to register any portion of the proposed offering in the United States of
America nor to conduct an offering of securities to the public in the United
States of America. 
The distribution of this document in certain countries may constitute a breach
of applicable law. The information contained in this document does not
constitute an offer of securities for sale in the United States of America,
Canada, Australia or Japan. 
This press release may not be published, forwarded or distributed, directly or
indirectly, in the United States of America, Canada, Australia or Japan.