URW place avec succès 815 millions d'euros de nouvelles obligations hybrides

Unibail-Rodamco-Westfield (URW) a annoncé le succès du placement de 815 millions d'euros de nouvelles obligations hybrides. Ces obligations hybrides super-subordonnées perpétuelles à taux fixe révisable Perp-NC 5.5 ont été émises avec un coupon de 4,875 %. L'intérêt des investisseurs a été soutenu, l'émission ayant été sursouscrite 3,1 fois, atteignant un carnet d'ordres d'environ 2,5 milliards d'euros.

Simultanément, URW a lancé une offre publique d'achat (OPA) visant ses obligations hybrides Perp-NC 2028 à 7,250 % pour un montant de 995 millions d'euros et ses obligations hybrides Perp-NC 2026 à 2,875 % pour un montant de 750 millions d'euros. Cette opération vise à refinancer et à améliorer le coupon mixte de son portefeuille hybride. L'OPA sera clôturée le 2 avril 2025 et les nouvelles obligations seront négociées sur Euronext Paris à compter du 4 avril 2025.