XS Financial conclut un accord définitif pour devenir privée

LOS ANGELES, CA / ACCESSWIRE / 24 juin 2024 / XS Financial Inc. (CSE : XSF) a conclu un accord d'arrangement définitif avec XS Acquisition Portfolio LLC, une filiale d'un fonds d'actifs alternatifs américain. L'acheteur acquerra toutes les actions à droit de vote subalterne et proportionnel en circulation de XS Financial pour un prix au comptant de 0,05265 $ CA par action SV et de 52,65 $ CA par action PV.

La transaction fournit aux actionnaires de XS des liquidités immédiates et élimine le besoin de capitaux supplémentaires pour financer les dépenses d'exploitation futures. Le conseil d'administration de XS, sur recommandation du comité spécial, a approuvé l'arrangement, qui offre une valeur intéressante par rapport aux autres options envisagées.

L’accord devrait être conclu d’ici le troisième trimestre 2024, dans l’attente des approbations des actionnaires, des tribunaux, de la bourse et des autorités réglementaires. Les principaux actionnaires soutenant l'opération détiennent plus de 48 % des actions SV et 99 % des actions PV.

Toutes les options et bons de souscription XS seront annulés une fois la transaction terminée. Les conseillers engagés dans le processus comprennent Compass Point Research & Trading LLC Inc. et Schulte Roth & Zabel LLP.

L'arrangement vise à radier les actions XS et à mettre fin au statut d'émetteur assujetti de la société en vertu des lois canadiennes. XS Financial, un fournisseur de solutions de financement CAPEX pour les sociétés américaines de production de cannabis, deviendra une société privée à la suite de la transaction.