REGULATED PRESS RELEASE

from GROUPE ADP (EPA:ADP)

Aéroports de Paris SA - Chiffre d'affaires du 1er trimestre 2024

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COMMUNIQUE FINANCIER 

INFORMATION FINANCIERE TRIMESTRIELLE AU 31 MARS 2024[1]

Tremblay-en-France, le 26 avril 2024

Aéroports de Paris SA

Croissance solide du chiffre d'affaires au 1er trimestre 2024

Groupe ADP confirme ses objectifs

Le chiffre d'affaires consolidé du 1er trimestre 2024 est en hausse de + 10,9 % par rapport à la même période en 2023, à 1 324 M€.

◆  Le segment Activités aéronautiques croît de + 4,0 %, en ligne avec le trafic passagers à Paris (+ 4,4 %).

◆  Le segment Commerces & Services poursuit sa bonne dynamique (+ 11,1 %), bénéficiant de la croissance du trafic à Paris et d'un CA / Pax Extime Paris[2], en hausse de + 7,8 %, à 32,7 euros pour le 1er trimestre 2024.

◆  Le segment Immobilier est en croissance de + 4,0 %, sous l'effet d'actifs livrés et acquis, et de clauses d'indexation des loyers.

◆  Le segment International & développements aéroportuaires enregistre la plus forte progression (+ 21,[3][4] %), porté par la forte croissance du trafic de TAV Airports (+ 21,8 %).

Les hypothèses de trafic, prévisions et objectifs financiers pour 2024-2025 sont confirmés.

 

Sauf indication contraire, les variations sont exprimées par comparaison avec le 1er trimestre 2023.

Les définitions des indicateurs opérationnels et financiers figurent en annexe 1.

 

 

CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDÉ – DONNÉES CLÉS

En millions d'euros

T1 2024

T1 2023

Var. 2024/2023

Chiffre d'affaires3

1 324 M€

1 194 M€

+ 130 M€

+ 10,9 %

       dont Activités aéronautiques

447 M€

430 M€

+ 17 M€

+ 4,0 %

       dont Commerces et services

 426 M€ 

 384 M€ 

+ 42 M€ 

+11,1 %

       dont Immobilier

 97 M€ 

 93 M€ 

+ 4 M€ 

+ 4,0 %

       dont International & développements aéro.

 389 M€ 

 321 M€ 

+ 68 M€ 

 + 21,3 %

 

INDICATEURS OPERATIONNELS

 

T1 2024

T1 2023

Var. 2024/2023

Trafic du Groupe ADP4

77,1 Mpax

69,3 MPax

+ 7,8 MPax

+ 11,3 %

Trafic de Paris Aéroport

22,0 Mpax

21,0 MPax

+ 0,9 MPax

+ 4,4 %

 

 

T1 2024

T1 2023

Var. 2024/2023

CA / Pax Extime Paris

32,7 €

30,3 €

+ 2,4 €

+ 7,8 %

 

 

Augustin de Romanet, Président-directeur général, a déclaré :

« Au 1er trimestre 2024 nous avons accueilli 77,1 millions de passagers dans l'ensemble des aéroports du Groupe ADP, soit + 11,3 % de plus qu'à la même période en 2023. À Paris Aéroport, le trafic est en hausse de + 4,4 %, avec 22,0 millions de passagers. Cette dynamique, conforme à nos hypothèses, et la bonne performance des activités commerciales à Paris, nous permettent d'enregistrer une solide croissance du chiffre d'affaires consolidé de + 10,9 %, qui atteint 1 324 millions d'euros. Tous les segments d'activités progressent, et tout particulièrement la contribution des activités internationales, portée par la forte dynamique du trafic de TAV Airports. Nous confirmons nos objectifs financiers 2024-2025. En ce début d'année, les équipes du Groupe ADP sont pleinement mobilisées et se tiennent prêtes à accueillir les Jeux Olympiques et Paralympiques de Paris 2024. Nous avons par ailleurs initié à Paris-Orly une concertation publique volontaire, une étape déterminante pour faire de cette plateforme un précurseur de la transformation industrielle et environnementale portée dans notre feuille de route stratégique 2025 Pioneers. »

 

Commentaires sur l'actualité du groupe

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Avancement du projet de fusion entre GIL & GAL 

La préparation de l'opération de fusion entre GIL & GAL visant à former une holding aéroportuaire cotée sur les marchés financiers indiens (voir lecommuniquédepressedu19mars2023) se poursuit comme prévu.

La fusion projetée permettra de simplifier et clarifier la structure capitalistique des actifs aéroportuaires, de révéler pleinement la valeur de GAL et de faire de la société fusionnée une plateforme de développement plus agile pour saisir de nouvelles opportunités en Inde et en Asie du Sud-Est.

La réalisation de l'opération devrait intervenir au 1er semestre 2024. Il est rappelé que la fusion conduira, au moment de sa réalisation, à l'enregistrement d'une charge non-cash, traduisant d'une part un changement d'intérêt économique du Groupe ADP (intégrant le règlement des clauses de ratchets et une prime de liquidité) et d'autre part l'intégration des actifs, hors GAL, de New GIL, dont la valeur nette sera négative à la date de la fusion.

Cette charge était estimée à environ 100 millions d'euros lors de la conclusion de l'accord, en mars 2023. Son montant définitif sera déterminé à la date de fusion effective et est donc susceptible d'évoluer à la hausse, notamment au regard de la valorisation boursière de GIL.

Concertation volontaire du public relative au projet "Paris-Orly 2035" 

Le 26 février 2024, Groupe ADP a initié une concertation volontaire du public sur le projet d'aménagement « Paris-Orly 2035 » concernant la plateforme aéroportuaire de Paris-Orly. Cette concertation, permettant de recueillir l'avis des parties prenantes et notamment des riverains de la plateforme aéroportuaire, s'achèvera le 26 mai 2024.

Le projet Paris-Orly 2035 est l’incarnation du nouveau modèle aéroportuaire porté par l’exigence environnementale et de qualité de service du Groupe ADP.

Les éléments du projet ainsi présentés, notamment les montants d'investissements, constituent des hypothèses de travail et sont susceptibles d'évoluer dans le cadre de la concertation en cours ainsi que lors des procédures d'autorisations environnementales consécutives à la réalisation de la concertation.

Renouvellement des mandats des membres du conseil d'administration et de ses censeurs

Propositions du Conseil d'administration à l'assemblée générale des actionnaires convoquée le 21 mai 2024 

Afin d'assurer la continuité de son fonctionnement après l'arrivée à terme des mandats de certains administrateurs et censeurs à l'issue de l'assemblée générale du 21 mai 2024, le Conseil d'administration, lors de sa séance du 20 mars 2024 a décidé, sur proposition du comité des nominations et de la gouvernance, de présenter à ladite assemblée générale des actionnaires :  

◆  Le renouvellement des mandats d'administrateurs de : Monsieur Augustin de Romanet de Beaune, Monsieur Séverin Cabannes, Monsieur Olivier Grunberg, La société Predica Prévoyance Dialogue du Crédit Agricole, Madame Sylvia

Metayer, Monsieur Jacques Gounon et Madame Fanny Letier, administratrice proposée par l'État ; 

◆  Les nominations, en qualité de censeurs : du Secrétaire général du ministère de l'Intérieur et des Outre-mer, de la Présidente de la région Ile-de-France, de la Maire de la Ville de Paris, du Président de la Communauté d'agglomération Roissy Pays de France

Enfin, les services du Premier ministre de la République française ont diffusé le 20 mars 2024 le communiqué suivant : "Afin de de garantir la bonne organisation des Jeux olympiques et paralympiques de Paris, M. Augustin de Romanet assurera à la demande de l’État, la continuité de ses fonctions de président-directeur général d’Aéroports de Paris (ADP). À l’issue des Jeux olympiques et paralympiques, la présidente de l’Assemblée nationale et le président du Sénat seront saisis par le président de la République du nom du successeur envisagé de M. Augustin de Romanet afin que la commission intéressée de chacune des assemblées se prononce dans les conditions prévues par le cinquième alinéa de l’article 13 de la

Constitution."

Reconnaissance de la qualité de service des aéroports du groupe par le classement Skytrax 2024

En 2024, 6 aéroports du groupe figurent parmi les 100 meilleurs aéroports mondiaux en matière de qualité de service selon le classement des World Airport Awards de l'organisme Skytrax.

Paris-Charles de Gaulle conserve sa place de meilleur aéroport d'Europe pour la troisième année consécutive, et s'établit comme 6ème meilleur aéroport au monde (contre 5ème en 2023 et 6ème en 2022). Paris-Orly continue sa nette progression, au 30ème rang mondial (contre 39ème en 2023 et 46ème en 2022) et est nommé meilleur aéroport régional en Europe.

À l'international, 4 autres aéroports du réseau figurent parmi les 100 meilleurs aéroports :

◆  Indira Gandhi à Delhi a maintenu sa place en 36ème position, et demeure le meilleur aéroport en Inde et en Asie du Sud ;

◆  Médine en 50ème position (+ 2 places) et est nommé meilleur aéroport régional au Moyen-Orient ;

◆  Rajiv Gandhi à Hyderabad en 61ème position (+ 4 places) ;

◆  Goa, qui fait son entrée dans le top 100, en 92ème position.

                 

Détail du chiffre d'affaires consolidé – 1er trimestre 2024

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(en millions d'euros)

T1 2024

T1 2023

Var. 2024/2023

Chiffre d'affaires

 1 324 

 1 194 

+ 130 M€ 

+ 10,9 %

Activités aéronautiques

 447 

 430 

+ 17 M€ 

+ 4,0 %

Commerces et services

 426 

 384 

+ 42 M€ 

+ 11,1 %

dont Extime Duty Free Paris  

 175 

 159 

+ 16 M€ 

+ 10,2 %

dont Extime Travel Essentials Paris

35

 21 

+ 14 M€ 

+ 64,3 %

Immobilier

 97 

 93 

+ 4 M€ 

+ 4,0 %

International & développements aéroportuaires dont TAV Airports dont AIG

 389 

 321 

+ 68 M€ 

+ 71 M€  - 4 M€ 

+ 21,3 %

+ 28,2 % - 7,1 %

 321 

 250 

 57 

 61 

Autres activités

 43 

 44 

- 1 M€ 

- 1,5 %

Eliminations inter-segments

 (80)

 (78)

 - 1 M€ 

+ 1,8 %

 

             

Evolution du Chiffre d'affaires par segment 

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Analyse par segment

Activités aéronautiques – Plateformes parisiennes

(en millions d'euros)

T1 2024

T1 2023

Var. 2024/2023

Chiffre d'affaires

 447 

 430 

+ 17 M€ 

+ 4,0 %

Redevances aéronautiques

 257 

 247 

+ 10 M€ 

+ 4,0 %

Redevances passagers

 162 

 152 

+ 9 M€ 

+ 6,2 %

Redevances atterrissage

 56 

 56 

+ 1 M€ 

+ 1,0 %

Redevances stationnement

 39 

 39 

- 0 M€ 

- 0,7 %

Redevances spécialisées

 62 

 59 

 + 3 M€ 

+ 5,6 %

Revenus liés à la sûreté et à la sécurité aéroportuaire

 123 

 116 

 + 7 M€ 

+ 6,3 %

Autres produits

 6 

 9 

- 3 M€ 

- 36,9 %

Au cours du 1er trimestre 2024, le chiffre d'affaires du segment Activités aéronautiques, qui correspond aux seules activités aéroportuaires assurées par Aéroports de Paris en tant que gestionnaire des plateformes parisiennes, est en hausse de + 4,0 %, à 447 millions d'euros. 

Le produit des redevances aéronautiques (redevances par passager, d'atterrissage et de stationnement) a augmenté de + 4,0 %, à 257 millions d'euros :

◆  le produit de la redevance par passager, est en hausse de + 6,2 %, liée à la croissance du trafic passagers (+ 4,4 %) et reflétant l'évolution du mix trafic avec une hausse de la part du trafic international (voir trafic par faisceaux en page 9) ;

◆  le produit de la redevance d'atterrissage et de la redevance de stationnement évoluent respectivement de + 1,0 % et de – 0,7 % traduisant la stabilité du nombre de mouvements d'avions.

Le produit des redevances spécialisées est en hausse de + 5,6 %, à 62 millions d'euros, liée à la hausse du trafic passagers.

Pour rappel, les tarifs des redevances applicables pour les aéroports parisiens figurent sur le site internet de la société, et leurs évolutions pour les périodes tarifaires débutant respectivement le 1er avril 2023 et le 1er avril 2024 figurent en annexe 2 du présent document.

Les revenus liés à la sûreté et à la sécurité aéroportuaire sont en hausse de + 6,3 %, à 123 millions d'euros. Ces revenus étant déterminés par les coûts (y compris amortissements) de ces activités, le chiffre d'affaires n'évolue pas proportionnellement au trafic passagers.

Les autres produits, constitués notamment de refacturations à la Direction des Services de la Navigation Aérienne, de locations liées à l'exploitation des aérogares et d'autres prestations de travaux réalisées pour des tiers, sont en baisse de - 36,9 % à 6 millions d'euros, malgré la hausse de l'activité. Cette variation s'explique par le reclassement, pour 6 millions d'euros, du chiffre d'affaires d'une partie des activités locatives en aérogare, désormais comptabilisées dans les recettes locatives, au sein du segment Commerces et Services.

Commerces et services – Plateformes parisiennes

(en millions d'euros)

T1 2024

T1 2023

Var. 2024/2023

Chiffre d'affaires

 426 

 384 

+ 42 M€ 

+ 11,1 %

Activités commerciales

 261 

 234 

+ 27 M€ 

+ 11,6 %

Extime Duty Free Paris

 175 

 159 

+ 16 M€ 

+ 10,2 %

Extime Travel Essentials Paris

35 

 21 

+ 14 M€ 

+ 64,3 %

Autres Boutiques et Bars et Restaurants

28

 35 

- 7 M€ 

- 20,3 %

Publicité

 12 

 9 

+ 3 M€ 

+ 31,3 %

Autres produits commerciaux

 11 

 9 

+ 2 M€ 

+ 17,0 %

Parcs et accès

 41 

 38 

+ 3 M€ 

+ 7,6 %

Prestations industrielles

 58 

 55 

+ 3 M€ 

+ 5,4 %

Recettes locatives

 50 

 39 

 + 11 M€ 

+ 27,8 %

Autres produits

 16 

 17 

- 1 M€ 

- 7,8 %

Au cours du 1er trimestre 2024, le chiffre d'affaires du segment Commerces et services, qui se rapporte aux seules activités parisiennes, est en hausse de + 11,1 %, à 426 millions d'euros.

Le chiffre d'affaires des activités commerciales se compose des revenus perçus côté pistes et côté ville sur les boutiques, les bars et restaurants, les activités banques et change et les loueurs de voitures ainsi que le chiffre d'affaires lié à la publicité. Au cours du 1er trimestre 2024, le chiffre d'affaires des activités commerciales est en hausse de + 11,6 %, à 261 millions d'euros, du fait :

◆ de l'évolution des chiffres d'affaires d'Extime Duty Free Paris (+ 10,2 % à 175 millions d'euros) et d'Extime Travel Essentials (+ 64,3 %, à 35 millions d'euros) tirés par la hausse de la fréquentation et de celle du nombre de points de ventes opérés. 

Depuis le lancement d'Extime Travel Essentials, le nouveau contrat avec Lagardère Travel Retail, co-actionnaire à 50 % de la société, entraine un changement de méthode de reconnaissance du chiffre d'affaires depuis le 1er février 2024. Les comptes consolidés du Groupe ADP intègrent ainsi depuis cette date l'intégralité du chiffre d'affaires et des charges d'Extime Travel Essentials, contre un chiffre d'affaires et des charges nets des coûts directs auparavant. En excluant l'effet de ce changement, globalement neutre sur l'EBITDA consolidé du groupe, le chiffre d'affaires d'Extime Travel Essentials au 1er trimestre 2024 est en hausse de + 10,5 %. Voir Annexe 3 du présent communiqué.

◆ de l'évolution du chiffre d'affaires des Autres Boutiques et Bars & Restaurants en baisse de - 20,3 %, à 28 millions d'euros. 

En excluant l'effet du changement de méthode de consolidation d'Extime Food & Beverage Paris, le chiffre d'affaires des Autres Boutiques et Bars & Restaurants est en hausse de + 25,1 %.

Pour rappel, en 2023, le chiffre d'affaires d'Extime Food & Beverage était comptabilisé par intégration globale dans les comptes consolidés du groupe, jusqu'à la prise de participation de 50 % du capital social de la société par Select Service Partner en octobre 2023. Au 1er trimestre 2023, son chiffre d'affaires s'élevait à 13 millions d'euros et était comptabilisé dans "Autres boutiques, Bars et Restaurants". Voir en annexe 3 du présent communiqué.

◆ de l'évolution du chiffre d'affaires de la publicité, en hausse de + 31,3 %, à 12 millions d'euros tiré par la hausse de la fréquentation.

Le chiffre d'affaires des parkings est en hausse de + 7,6 %, à 41 millions d'euros, en lien avec la hausse du trafic passagers.

Le chiffre d'affaires des prestations industrielles (fourniture d’électricité et d’eau) est en hausse de + 5,4 %, à 58 millions d'euros.

Le produit des recettes locatives (locations de locaux en aérogares) est en hausse de + 27,8 %, à 50 millions d'euros. Cette hausse s'explique en partie par la reprise de l'activité, ainsi que par le reclassement, pour 6 millions d'euros, du chiffre d'affaires d'une partie des activités locatives en aérogare, précédemment comptabilisées au sein des Autres produits du segment Activités aéronautiques.

Les recettes des autres produits (essentiellement constitués de prestations internes) sont en baisse de – 7,8 %, à 16 millions d'euros, en raison notamment d'une baisse des refacturations de travaux liés aux projets de la Société des Grands Projets (ex Société du Grand Paris).

Immobilier – Plateformes parisiennes

 

(en millions d'euros)

T1 2024

T1 2023

2024/2023

Chiffre d'affaires

 97 

 93 

+ 4 M€ 

+ 4,0 %

Chiffre d'affaires externe

 87 

 81 

+ 6 M€ 

+ 6,9 %

Terrains

 33 

 33 

- 1,2 %

Bâtiments

 28 

 23 

+ 5 M€ 

+ 23,9 %

Autres

 26 

 26 

           + 1 M€               + 2,6 %

Chiffre d'affaires interne

 10 

 12 

- 2 M€ 

- 16,6 %

Au cours du 1er trimestre 2024, le chiffre d'affaires du segment Immobilier, qui se rapporte aux seules activités parisiennes, est en hausse de + 4,0 %, à 97 millions d'euros.

Le chiffre d'affaires externe, réalisé avec des tiers, est en hausse de + 6,9 %, à 87 millions d'euros, notamment du fait de loyers additionnels relatifs à des bâtiments livrés, acquis ou mis en location à des tiers en 2023 et de l'effet de l'application contractuelle d'indexations des loyers.

Le chiffre d'affaires interne est en baisse de - 16,6 %, à 10 millions d'euros. Cette baisse s'explique notamment par la moindre utilisation en interne de bureaux liée à la mise en place d'une nouvelle organisation en flex office.  Les surfaces ainsi libérées sont à terme destinées à être louées à des tiers.

International et développements aéroportuaires

(en millions d'euros)

T1 2024

T1 2023

2024/2023

Chiffre d'affaires

 389 

 321 

+ 68 M€ 

+ 21,3 %

ADP International

 64 

 64 

- 0,4 %

     dont AIG

 57 

 61 

- 4 M€ 

- 7,1 %

dont ADP Ingénierie

 6 

 2 

+ 4 M€ 

-

TAV Airports

 321 

 250 

          + 71 M€             + 28,2 %

Société de Distribution Aéroportuaire Croatie

 4 

 3 

            + 1 M€             + 25,7 % 

Au cours du 1er trimestre 2024, le chiffre d’affaires du segment International et développements aéroportuaires est en hausse de + 21,3 %, à 389 millions d'euros, du fait de la hausse du chiffre d'affaires de TAV Airports.

Le chiffre d'affaires d'AIG est en baisse de – 7,1%, à 57 millions d'euros, du fait notamment de l'effet de la baisse de – 4,6 % du trafic passagers enregistrée à Amman sur le produit des redevances aéronautiques.

Le chiffre d'affaires de TAV Airports est en hausse de + 28,2 %, à 321 millions d'euros, du fait notamment de la hausse de + 21,8 % du trafic de TAV Airports. L'évolution du chiffre d'affaires est tirée en particulier par :

◆  les actifs internationaux de TAV Airports, notamment à Almaty pour + 17 millions d'euros (+ 17,8 %) et en Géorgie pour + 4 millions d'euros (+ 18,9 %) ;

◆  les actifs turcs de TAV Airports, notamment Ankara pour + 10 millions d'euros (+ 168,8 %) et Izmir pour + 3 million d'euros (+ 20,5 %) ;

◆  les sociétés de services de TAV Airports, notamment TAV OS (salons aéroportuaires) pour + 18 millions d'euros (+ 92,2 %) et Havas (assistance en escale) pour + 10 millions d'euros (+ 24,2 %). Autres activités

(en millions d'euros)

T1 2024

T1 2023

Var. 2024/2023

Produits

 43 

 44 

- 1 M€ 

- 1,5 %

Hub One

 40 

 40 

+ 1,0 %

 

Au cours du 1er trimestre 2024, le produit du segment Autres activités est en baisse de - 1,5 %, à 43 millions d'euros.

Evolution du trafic au cours du 1er trimestre 2024

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Trafic Groupe5

T1

2024

Passagers

Var. 24/23

Paris-CDG

15 059 671

+ 5,2 %

Paris-Orly

6 917 058

+ 2,7 %

Total Paris Aéroport

21 976 729

+ 4,4 %

Antalya

3 323 782

+ 21,4 %

Almaty

2 503 740

+ 31,0 %

Ankara

2 887 966

+ 17,2 %

Izmir

2 232 956

+ 15,0 %

Bodrum

295 727

+ 11,9 %

Gazipaşa

135 651

+ 29,1 %

Médine

3 066 097

+ 22,9 %

Tunisie

247 425

+ 36,4 %

Géorgie

1 015 610

+ 28,5 %

Macédoine du Nord

641 405

+ 29,9 %

Zagreb

795 752

+ 14,5 %

Total TAV Airports

17 146 111

+ 21,8 %

New Delhi

19 198 091

+ 8,2 %

Hyderabad

6 475 093

+ 13,4 %

Medan

1 703 948

- 6,5 %

Goa

1 339 320

+ 101,7 %

Total GMR Airports

28 716 452

+ 10,7 %

Santiago du Chili

7 047 137

+ 18,4 %

Amman

1 968 993

- 4,6 %

Autres aéroports6

206 857

+ 9,8 %

GROUPE ADP

77 062 279

+ 11,3 %

                 

Le trafic groupe intègre le trafic des aéroports opérés par le groupe ADP en pleine propriété (y compris partielle) ou en concession, accueillant du trafic commercial régulier de passagers, à l'exclusion des aéroports sous contrat de gestion. L'historique du trafic depuis 2019 des différentes plateformes du groupe est disponible sur le site internet de la société.

Aéroports d'Antananarivo et Nosy Be.

Trafic à Paris Aéroport

Au 1er trimestre 2024, le trafic de Paris Aéroport est en hausse de + 4,4 % avec un total de 22,0 millions de passagers.

Le nombre de mouvements d'avions à Paris Aéroport est stable à 141 733 mouvements, dont 99 187 mouvements à Paris-Charles de Gaulle, en hausse de + 0,6 %, et 42 546 mouvements à Paris-Orly, en baisse de - 1,4 %.

La répartition géographique du trafic passagers figure dans le tableau ci-dessous :

 

T1 2024

Répartition géographique

Part du trafic  T1 2024

Part du trafic  T1 2024

Var. 24/23 en passagers

France métropolitaine

11,8 %

12,9 %

- 4,8 %

DROM/COM

5,7 %

5,7 %

+ 3,9 %

Espace Schengen

34,2 %

34,2 %

+ 4,4 %

Royaume Uni et UE hors Schengen

6,6 %

6,4 %

+ 8,3 %

Autre Europe

2,3 %

2,1 %

+ 14,0 %

Europe

43,0 %

42,6 %

+ 5,4 %

Afrique

13,5 %

14,0 %

+ 0,4 %

Amérique du Nord

10,6 %

10,3 %

+ 7,1 %

Amérique Latine

3,3 %

3,5 %

- 0,7 %

Moyen-Orient

5,7 %

6,1 %

- 3,7 %

Asie-Pacifique

6,4 %

4,7 %

+ 41,9 %

Autre International

39,5 %

38,7 %

+ 6,5 %

PARIS AEROPORT

100,0 %

100,0 %

+ 4,4 %

T1 2024

T1 2023

Var. 24/23

Taux de corresp.

21,0 %

22,6 %

- 1,6 pt

Taux de remplissage

84,1 %

83,4 %

+ 0,7 pt

 

Rappel des hypothèses de trafic, prévisions et objectifs financiers 2024-2025

 

Dans le cadre de la feuille de route stratégique 2025 Pioneers communiquée le 16 février 2022, le Groupe ADP a énoncé des objectifs à horizon 2025. Ces derniers ont été bâtis sur des hypothèses d'absence de nouvelles restrictions ou fermetures d'aéroports liés à la crise sanitaire, de stabilité du modèle économique à Paris et d'absence de volatilité anormalement élevée en matière de taux de change et de taux d'inflation. Ils ont par ailleurs été construits sur la base du périmètre de consolidation à fin 2023, sans hypothèse d'évolution à horizon 2025.

Approchant de son niveau de trafic 2019 à Paris et le dépassant à l'international, tout en ayant déjà surpassé le niveau d'EBITDA consolidé de 2019, le groupe s'attend à progressivement enregistrer des taux de croissance proches de ceux connus avant la crise Covid-19. En outre, l'entrée en vigueur de la nouvelle taxe applicable aux grandes infrastructures de transport en France a des impacts sur la trajectoire financière du Groupe. Pour ces raisons, Groupe ADP a actualisé le 14 février 2024 (voir le communiqué) ses hypothèses, objectifs et prévisions 2024 - 2025 et renoué avec une sélection d'indicateurs permettant une lecture directe de l’évolution de sa performance sans référence à 2019.

Il est précisé que toute nouvelle évolution par rapport aux hypothèses sur lesquelles reposent les objectifs du groupe pourrait avoir des effets sur le volume de trafic et les indicateurs financiers 2025 Pioneers.

 

2024

2025

Hypothèse de trafic du Groupe[5]

% de croissance par comparaison à l'année précédente

Croissance supérieure à + 8,0 %  par comparaison à 2023

-

Hypothèse de trafic à Paris Aéroport

% de croissance par comparaison à l'année précédente

Croissance de + 3,5 % à + 5,0 %  par comparaison à 2023

Croissance de + 2,5 % à + 4,0 %  par comparaison à 2024

CA / Pax Extime Paris[6]

% de croissance par comparaison à 2023

-

+ 3,0 à + 5,0 % par comparaison à 2023

EBITDA

% de croissance par comparaison à l'année précédente

Croissance supérieure à + 4,0 % par comparaison à 2023

Croissance supérieure à + 7,0 % par comparaison à 2024

Investissements groupe (excl. invest. financiers)

c. 1,3 milliard d'euros par an en moyenne  entre 2023 et 2025, en euros courants

Investissements ADP SA 

(excl. invest. financiers, incl. régulé et non régulé)

c. 900 millions d'euros par an en moyenne entre 2023 et 2025,  en euros courants

Ratio Dette financière nette / EBITDA incl. croissance ciblée à l'international

-

3,5x - 4,0x

Dividendes

en % du RNPG au titre de l'année N, versé en N+1

Taux de distribution de 60 % Plancher à 3 €/action

Calendrier financier9

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Conférence du chiffre d'affaires du 1er trimestre 

Une conférence téléphonique (audiocast en anglais) aura lieu le vendredi 26 avril 2024 à 08h30 (CET). La présentation peut être suivie en direct aux liens suivants, lesquels sont également affichés sur le site internet du Groupe ADP

Une retransmission en direct de la conférence sera disponible au lien suivant : webcast (anglais uniquement)

L'inscription pour participer à la session de questions-réponses est disponible au lien suivant : inscription à l'appel

Assemblée générale & versement du dividende

◆  Assemblée générale des actionnaires - 21 mai 2024  

◆  Détachement dudividende10 - 10 juin 2024

◆  Mise en paiement dudividende10 - 12 juin 2024

Publications financières

◆  Résultats semestriels 2024 - Publication des résultats le 23 juillet 2024, après bourse, à 17h45 (CET)

◆  Chiffre d'affaires des 9 premiers mois de 2024 - Publication le 24 octobre 2024, après bourse, à 17h45 (CET)

Prochaine conférence thématique

◆ Conférence thématique GMR Airports (virtuel) : Postérieurement à la réalisation de la fusion envisagée11, entre GIL et GAL (attendue au 2ème trimestre 2024)

Déclarations prospectives 

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Ce communiqué ne constitue pas une offre de vente de valeurs mobilières aux Etats-Unis ou dans tout autre pays.

Des informations prospectives (y compris, le cas échéant, des prévisions et des objectifs) sont incluses dans cette présentation. Ces informations prospectives sont fondées sur des données, hypothèses et estimations considérées comme raisonnables à la date de diffusion du présent document mais qui peuvent cependant s'avérer inexactes et sont, en tout état de cause, sujettes à des risques. Il n'existe donc aucune certitude que les évènements prévus auront lieu ou que les résultats attendus seront effectivement obtenus. Des informations détaillées sur ces risques potentiels et incertitudes susceptibles d'entrainer des différences entre les résultats envisagés et ceux effectivement obtenus sont disponibles dans le document de référence déposé auprès de l'autorité française des marchés financiers (AMF) le 12 avril 2024 sous le numéro D.24-0280. Ces documents sont consultables en ligne sur le site internet de l’AMF à l’adresse www.amf-france.orgou celui d’Aéroports de paris à l’adresse www.parisaeroports.fr.

Aéroports de Paris ne s’engage pas et n'a pas l'obligation de mettre à jour les informations de nature prévisionnelle contenues dans ce document pour refléter les faits et circonstances postérieurs à la date de cette présentation.

 

Définitions

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La définition et le calcul des indicateurs alternatifs de performance (IAP) ainsi que la segmentation des activités du groupe présentés dans ce communiqué sont décrits en annexe 1 du présent communiqué et publiés intégralement dans le document d’enregistrement universel du groupe. 

Il est disponible sur le site internet du Groupe : Information règlementée AMF.

 

 

Contacts Relations Investisseurs : Cécile Combeau +33 6 32 35 01 46 et Eliott Roch +33 6 98 90 85 14 - invest@adp.fr 

Contact Presse : Justine Léger, responsable pôle Médias et Réputation + 33 1 74 25 23 23

Le Groupe ADP aménage et exploite des plateformes aéroportuaires parmi lesquelles Paris-Charles de Gaulle, Paris-Orly et Paris-Le Bourget. En 2023, le groupe a accueilli sous sa marque Paris Aéroport 99,7 millions de passagers sur Paris-Charles de Gaulle et Paris-Orly et près de 336,4 millions de passagers au travers d'aéroports gérés à l'étranger. Bénéficiant d'une situation géographique exceptionnelle et d'une forte zone de chalandise, le groupe poursuit une stratégie de développement de ses capacités d'accueil et d'amélioration de sa qualité de services et entend développer les commerces et l'immobilier. En 2023, le chiffre d'affaires du groupe s'est élevé à 5 495 millions d'euros et le résultat net part du groupe à 631 millions d'euros.

Aéroports de Paris SA au capital de 296 881 806 euros. Siège social : 1 rue de France, Tremblay-en-France 93290. RCS Bobigny 552 016 628.. groupeadp.fr

Sous réserves de modifications

10                     Sous réserve d'approbation par l'Assemblée générale des actionnaires, prévue le 21 mai 2024, et statuant sur les comptes 2023. 11 Voir le communiqué de presse du 19 mars 2023.


1       Définitions

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La définition et le calcul des indicateurs alternatifs de performance (IAP) ainsi que la segmentation des activités du groupe présentés dans ce communiqué sont publiés intégralement dans le document d’enregistrement universel d'Aéroports de Paris.

Il est disponible sur le site internet du groupe : https://www.parisaeroport.fr/groupe/finances/information-reglementee-amf.

Indicateurs financiers :

◆  L’EBITDA correspond à la mesure de la performance opérationnelle de la société mère et de ses filiales. Il est constitué du chiffre d'affaires et des autres produits opérationnels courants diminués des achats et charges courantes opérationnelles à l'exclusion des amortissements et des dépréciations d'actifs corporels et incorporels. 

◆  La marge d'EBITDA est le ratio correspondant au rapport : EBITDA / Chiffre d'affaires.

◆  L’endettement financier brut tel que défini par le Groupe ADP comprend les emprunts et dettes financières à long et à court terme (y compris les intérêts courus et les dérivés passifs de couverture de juste valeur afférents à ces dettes, ainsi que les dettes de location) et les dettes liées aux options de vente des minoritaires (présentées en Autres dettes et en Autres passifs non courants).

◆  L’endettement financier net (ou dette financière nette) tel que défini par le Groupe ADP correspond à l'endettement financier brut diminué, des dérivés actifs de couverture de juste valeur, de la trésorerie et équivalents de trésorerie et des liquidités soumises à restriction.

◆  Le ratio dette financière nette/EBITDA est le ratio correspondant au rapport : endettement financier net / EBITDA, il mesure la capacité de l'entreprise à rembourser sa dette sur la base de son EBITDA.

Indicateurs opérationnels :

◆  Le CA / Pax Extime Paris ou Chiffre d’affaires par passager Extime Paris correspond au rapport : Chiffre d'affaires dans les activités en zone réservée : Boutiques, bars & restaurants, bureaux de change & détaxe, salons commerciaux, accueils VIP, publicité et autres services payants en zone réservée, divisé par le nombre de passagers au départ à Paris Aéroport. Cet indicateur remplace depuis l'année 2022 l'indicateur "Chiffre d'affaires par passager", correspondant au rapport : Chiffre d'affaires des boutiques en zone réservée uniquement / Passager au départ à Paris Aéroport.

◆  Le trafic groupe intègre les aéroports opérés par le groupe ADP en pleine propriété (y compris partielle) ou en concession, accueillant du trafic commercial régulier de passagers, à l'exclusion des aéroports sous contrat de gestion. À date, il comprend ainsi le trafic des aéroports ci-après.

L'historique du trafic de ces aéroports depuis 2019 est disponible sur le site internet de la société.

        Sous-groupe                      Aéroport                             Pays

Paris Aéroport

Paris-Charles de Gaulle

France

Paris-Orly

France

TAV Airports

Antalya

Turquie

Almaty

Kazakhstan

Ankara

Turquie

Izmir

Turquie

Bodrum

Turquie

Gazipasa

Turquie

Médine

Arabie Saoudite

Monastir

Tunisie

Enfidha

Tunisie

Tbilissi

Géorgie

Batumi

Géorgie

Skopje

Macédoine du Nord

Ohrid

Macédoine du Nord

Zagreb

Croatie

GMR Airports

Delhi

Inde

Hyderabad

Inde

Medan

Indonésie

Goa

Inde

ADP International

Santiago du Chili

Chili

Amman

Jordanie

Antananarivo

Madagascar

Nosy Be

Madagascar

2       Evolution des tarifs des redevances à Paris Aéroport

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Par sa décision n°2024-001 du 18 janvier 2024, publiée le 12 février 2024, l'ART a homologué les tarifs des redevances aéroportuaires d'Aéroports de Paris pour la période tarifaire du 1er avril 2024 au 31 mars 2025. La proposition homologuée se traduit par une évolution tarifaire moyenne de + 4,5 % pour les aéroports de Paris-Charles de Gaulle et Paris-Orly, principalement portée par les redevances dont l'assiette de facturation est le passager. Les évolutions sont ainsi différenciées par redevance, avec notamment une hausse moyenne de + 6,7 % de la redevance par passager, une hausse moyenne de + 1,5 % de la redevance d'atterrissage et une diminution moyenne de la redevance de stationnement de - 0,3 %.

Pour l'aéroport de Paris-Le Bourget, l'évolution tarifaire est une hausse moyenne des redevances de + 5,4 % environ, qui résulte d'une hausse de + 5 % du tarif de la redevance d'atterrissage, d'une évolution des coefficients de modulation acoustique pour les aéronefs du groupe 6 applicables à cette même redevance, d'une hausse de + 5,4 % du tarif de la redevance de stationnement et d'une hausse de + 1,5 % du tarif de la redevance relative à la fourniture de titres de circulation aéroportuaire. 

La proposition d'Aéroports de Paris intégrait des premières évolutions en lien avec la comptabilité analytique, pour lesquelles l'ART a invité Aéroports de Paris à compléter ses analyses d'ici la fin de la période transitoire, au 31 décembre 2025. Par ailleurs, l'ART a confirmé que la quote-part retenue dans la proposition tarifaire d'Aéroports de Paris de la taxe sur les infrastructures de transport de longue distance, créée par la loi de finances initiale pour 2024, pouvait bien être couverte par les redevances aéroportuaires. Enfin, l'ART a précisé avoir estimé le coût moyen pondéré du capital (CMPC) à 4,5 % pour le périmètre régulé dans le cadre de sa décision d'homologation tarifaire.

Par sa décision n°2022-087 du 8 décembre 2022, publiée le 13 janvier 2023, l'ART a homologué les tarifs des redevances aéroportuaires d'Aéroports de Paris pour la période tarifaire du 1er avril 2023 au 31 mars 2024. La proposition homologuée se traduit par une stabilité tarifaire en moyenne pour les aéroports de Paris-Charles de Gaulle et Paris-Orly, les évolutions tarifaires se compensant entre elles. Ces mesures consistent notamment à diminuer la redevance de stationnement de - 2,7 % environ, augmenter la redevance d’assistance aux passagers handicapés et à mobilité réduite de + 2,5 % à Paris-Charles de Gaulle et de + 10 % à Paris-Orly et à augmenter de + 7 % le tarif annuel de la part fixe pour les comptoirs d'enregistrement de la redevance pour mise à disposition de banques d'enregistrement et d'embarquement et traitement des bagages locaux sur les aéroports de Paris-Orly et de Paris-Charles de Gaulle.

Pour l'aéroport de Paris-Le Bourget, l'évolution tarifaire est une hausse moyenne des redevances de + 2,5 % environ, qui résulte d'une hausse de + 2,1 % du tarif de la redevance d'atterrissage, d'une évolution des coefficients de modulation acoustique pour les aéronefs du groupe 6, d'un gel du tarif de la redevance relative à la fourniture de titres de circulation aéroportuaire et d'une hausse de + 2,5 % du tarif de la redevance de stationnement. Il est rappelé que les redevances applicables sont disponibles sur le site internet de la société.

 A toutes fins utiles, il est rappelé que les redevances applicables sont disponibles sur le site internet de la société.

3    Impact du changement de méthode de consolidation d'Extime Food & Beverage Paris et de reconnaissance du chiffre d'affaires d'Extime Travel Essentials sur les comptes consolidés de Groupe ADP

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Pour rappel, les comptes d'Extime Food & Beverage Paris, consolidés par intégration globale jusqu'à la prise participation de 50 % du capital de la société par Select Service Partner en octobre 2023, sont depuis comptabilisés selon la méthode de la mise en équivalence.

Depuis le lancement d'Extime Travel Essentials Paris, le nouveau contrat avec Lagardère Travel Retail, co-actionnaire à 50 % de la société, entraine un changement de méthode de reconnaissance du chiffre d'affaires depuis le 1er février 2024. Les comptes consolidés du Groupe ADP intègrent ainsi depuis cette date l'intégralité du chiffre d'affaires et des charges d'Extime Travel Essentials Paris, contre un chiffre d'affaires et des charges nets des coûts directs auparavant.

Afin de permettre la comparabilité entre l'exercice 2024 et 2023, sont présentés ci-dessous : 

◆  (1) Un résumé des comptes consolidés 2023 du Groupe ADP ;

◆  (2) L'impact sur les comptes consolidés 2023 du Groupe ADP dans l'hypothèse où les comptes de la société Extime Food & Beverage Paris avaient été comptabilisés par Aéroports de Paris selon la méthode de la mise en équivalence sur l'ensemble de l'exercice, c’est-à-dire selon le même mode de consolidation que celui qui est appliqué en 2024.

◆  (3) L'impact sur les comptes consolidés 2023 du Groupe ADP dans l'hypothèse où la méthode de reconnaissance du chiffre d'affaires et des charges d'Extime Travel Essentials (ex-Relay@ADP) appliquée est la même que celle qui est appliquée depuis le 1er février 2024.

◆  (4) Un résumé (non audité) des comptes consolidés 2023 du Groupe ADP tenant compte des deux impacts pré-cités.

(en millions d'euros)

(1) FY 2023

(2)

Impact 2023  du changement de méthode de

consolidation de Extime F&B

(non audité)

(3)

Impact 2023  du changement de méthode de

reconnaissance du

CA et des charges d'Extime Travel

Essentials Paris 

(ex. Relay@ADP)

(non audité)

(4)

FY 2023

Hors consolidation d'Extime F&B Paris et à méthode

constante Extime

Travel Essentials

Paris

(non audité)

Chiffre d'affaires

5 495 

- 39 M€ 

+ 56 M€

5 512

dont segment Commerces & Services

1 766  

- 40 M€ 

+ 56 M€

1 783

Activités commerciales

1 135  

- 42 M€ 

+ 56 M€

1 149

Extime Duty Free Paris 

756 

-

756

Extime Travel Essentials Paris (ex. Relay@ADP)

118 

+ 56 M€

174

Autres Boutiques et Bars et Restaurants

159 

- 42 M€ 

-

117

Publicité

55 

-

55

Autres produits commerciaux

46 

-

46

Parcs et accès

173  

-

-

173

Prestations industrielles

198  

-

-

199

Recettes locatives

179  

+ 2 M€ 

-

180

Autres produits

82  

-

-

82

dont éliminations inter-segments

 (305)

+ 1 M€

-

(305)

Charges courantes

 (3 597)

+ 38 M€

- 57 M€

 (3 616)

Autres charges et produits

58

-

+ 1 M€

59

EBITDA

1 956  

- 1 M€ 

-

1 955

EBITDA / Chiffre d'affaires

35,6 %

+ 0,2 pt

- 0,4 pt

35,5 %

Dotations aux amortissements et dépréciation d'actifs corporels et incorporels

 (792)

+ 1 M€ 

-

 (791)

Quote-part de résultat des entreprises mises en équivalence

75  

+ 1 M€ 

-

76

Résultat opérationnel courant

1 239  

+ 1 M€ 

-

1 240

Résultat financier

(227)

+ 1 M€ 

-

 (226)

Résultat net part du Groupe

631  

+ 2 M€ 

-

632



[1] Ce document est établi volontairement par Aéroports de Paris. Voir l'article 10 de la position-recommandation de l'AMF – Guide de l'information périodique des sociétés cotées (DOC-2016-05, dernièrement modifié le 28 juillet 2023).

[2] Chiffre d'affaires dans les activités en zone réservée : Boutiques, bars & restaurants, bureaux de change & détaxe, salons commerciaux, accueils VIP, publicité et autres services payants en zone réservée, divisé par le nombre de passagers au départ à Paris Aéroport.

[3] Avant éliminations inter-segment, voir en page 4 du présent communiqué pour le détail du chiffre d'affaires consolidé.

[4] Le trafic groupe intègre les aéroports opérés par le Groupe ADP en pleine propriété (y compris Almaty) ou en concession, accueillant du trafic commercial régulier de passagers, à l'exclusion des aéroports sous contrat de gestion. L'historique du trafic depuis 2019 des différentes plateformes du groupe est disponible sur le site internet de la société.

[5] Le trafic groupe intègre les aéroports opérés par le Groupe ADP en pleine propriété (y compris Almaty) ou en concession, accueillant du trafic commercial régulier de passagers, à l'exclusion des aéroports sous contrat de gestion. L'historique du trafic depuis 2019 des différentes plateformes du groupe est disponible sur le site internet de la société.

[6] CA / Pax Extime : Chiffre d’affaires par passager dans les activités en zone réservée : Boutiques, bars & restaurants, bureaux de change & détaxe, salons commerciaux, accueils VIP, publicité et autres services payants en zone réservée.

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