Communiqué de presse des Résultats Annuels 2023 de Crédit Industriel et Commercial

LE 7 FÉVRIER 2024 / COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Résultats au 31 décembre 2023

CIC réalise un résultat net de près de deux milliards d'euros  marqué par les excellents résultats des métiers spécialisés  et la résilience des réseaux

CIC réalise une belle performance en 2023 avec un produit net bancaire qui atteint un niveau record de 6,46 milliards d’euros (+2,1 %). Son résultat net de près de 2 milliards d’euros, en baisse de -13,2 %, est affecté par un coût du risque global de 468 millions d’euros. En dépit d’une dégradation qui reflète une hausse des défaillances d’entreprises, le coût du risque reste cependant au niveau d’avant les aides massives apportées pendant la crise sanitaire.

La performance opérationnelle du CIC reste élevée avec un coefficient d’exploitation de 58,7 %. La progression des charges d’exploitation est en ligne avec la stratégie du CIC qui fait le choix d’un contrat social fort, d’investissements technologiques majeurs et de l’accélération de sa politique de mécénat liée à l’adoption de sa qualité d’entreprise à mission.

La banque de détail, impactée par une baisse des déblocages de crédits, la hausse du coût des ressources et les contraintes du taux d’usure, reste résiliente avec unebaisse de ses revenus de -4,2 %. Les métiers spécialisés enregistrent d’excellentes performances, en particulier la gestion d’actifs et la banque privée (+15 %), la banque de financement et d’investissement (+34,2 %) et les activités de marché (+36 %).

¹ Les procédures d'audit annuel des comptes au 31/12/2023 par les commissaires aux comptes sont en cours. ² En nombre de contrats.

1.  Résultats consolidés                                                             3

1.1. Résultats financiers                                                             3

1.2. Structure financière                                                           5

1.3. Notations                                                                              5

1.4. Chiffres clés                                                                          6

2.  Résultats par métier                                                             7

2.1. Banque de détail                                                               7

 2.1.1.  Réseau bancaire                                                          7

 2.1.2. Filiales du réseau bancaire                                         9

2.2. Métiers spécialisés                                                           10         

 2.2.1. Gestion d’actifs et banque privée                         10         

 2.2.2. Banque de financement                                          12

 2.2.3. Activités de marché                                                   13

 2.2.4. Capital-investissement                                               14

3.  Informations complémentaires                                      15

3.1. Encours de crédits et de dépôts   – périmètre consolidé   15

3.2. Indicateurs alternatifs de performance                    16

1.      Résultats consolidés

1.1.   Résultats financiers

¹  MEE = Mises en équivalence = quote-part dans le résultat net des entreprises mises en équivalence.

Produit net bancaire

Dans un contexte de changement d’environnement de taux, le produit net bancaire du CIC maintient sa croissance en dépassant les 6,4 milliards d’euros, soit une progression de 2,1 % par rapport au 31 décembre 2022. Cette évolution s’explique par la bonne performance des métiers spécialisés, en particulier de la banque privée, de la banque de financement et des activités de marché malgré un recul sur la banque de détail.

La banque de détail s’adapte au nouvel environnement de taux. Avec une baisse des déblocages de crédits, la hausse du coût des ressources et les contraintes du taux d’usure, les revenus de la banque de détail diminuent de -4,2 % à 4,0 milliards d’euros. 

Le réseau bancaire présente un niveau de produit net bancaire à 3,8 milliards d’euros (-3,8 %).

La contribution du métier gestion d’actifs et banque privée progresse de 15 % pour atteindre 937 millions d’euros à fin 2023 dont près de 738 millions d’euros pour la banque privée, illustrant une activité commerciale soutenue, une progression de la marge d’intérêt couplée à la hausse des commissions boursières et de gestion.

Le bon niveau d’activité en matière de crédits aux grandes entreprises et de financements de projets permet  à la banque de financement d’afficher une forte hausse de son produit net bancaire (+34,2 %) à 623 millions d’euros.

Les mouvements observés dans les marchés ont bénéficié aux activités de marché avec un niveau de produit net bancaire en augmentation de +36 % à 465 millions d’euros contre 342 millions à fin décembre 2022.

Le produit net bancaire du capital-investissement est solide à près de 345 millions d’euros contre 430 millions en 2022 après deux exercices exceptionnels.

Frais de fonctionnement et résultat brut d’exploitation

En 2023, les frais de fonctionnement s’établissent à 3,8 milliards d’euros, en hausse de 6,6 %, en ligne avec les objectifs de développement et dans un contexte inflationniste.

Les frais de personnel (55 % des frais généraux) intègrent notamment les effets des revalorisations salariales décidées début 2023 (+4,5 % de la masse salariale).

La progression des autres charges d’exploitation reflète les investissements technologiques et la politique de mécénat dans le cadre du dividende sociétal pour 28 millions d’euros. Les autres charges d’exploitation sont toujours impactées en 2023 par les contributions au fonds de résolution unique, aux frais de supervision et aux cotisations au Fonds de garantie des dépôts avec un montant de 181 millions d’euros en 2023 (contre 223 millions d'euros en 2022).

Le coefficient d’exploitation atteint 58,7 % en 2023 contre 56,2 % en 2022. Le résultat brut d’exploitation est en recul (-3,7 %) à 2,7 milliards d’euros.

Coût du risque et résultat d’exploitation

L’année 2023 est marquée par une progression du coût du risque global à 468 millions d’euros pesant sur l’évolution du résultat :

•        une progression du coût du risque avéré sur la clientèle des réseaux et du crédit à la consommation  ainsi qu’en banque de financement en raison d'une remontée des défauts sur le marché des professionnels  et des entreprises et du déclassement de dossiers de place. Cette dégradation reflète des conditions  économiques incertaines et s'établit à 16 points de base (contre 10 points de base fin 2022), toutefois  inférieure au niveau de 2019 (17 points de base) ;

•        un coût du risque non avéré en reprise nette de près de 94 M€ contre 245 M€ en 2022 avec l’abandon  en 2022 des provisions sectorielles comptabilisées pendant la période pandémique et l’ajustement en 2023 d’un management overlay relatif aux incertitudes liées à la conjoncture actuelle (changement de modèle IFRS9).

Le taux de créances douteuses augmente à 2,7 %, identique à celui de la période pré-Covid 19.

Compte tenu de cette dégradation du coût du risque, le résultat d’exploitation est en baisse de -21,8 % sur l’année à 2,2 milliards d’euros.

Résultat avant impôt

Après une quote-part du résultat des entreprises mises en équivalence (Groupe des Assurances du Crédit Mutuel)  de 119 millions d’euros et une plus-value sur cession de Crédit Mutuel Asset Management, Cigogne Management et CIC Private Debt à la BFCM de 231 millions d'euros, le résultat avant impôt est en baisse de -13,2 % à  2,6 milliards d’euros.

Résultat net

Dans un contexte macroéconomique instable, le résultat net diminue de 13,2 % à près de 2,0 milliards d’euros.

Le résultat net part du groupe ressort à 1,99 milliard d’euros (-13,3 %).

1.2.   Structure financière

Liquidité et refinancement ¹

La Banque Fédérative du Crédit Mutuel (BFCM), maison mère du CIC, assure pour le compte de Crédit Mutuel  Alliance Fédérale la levée des ressources de marché nécessaires à moyen et long terme ainsi que le suivi de  la liquidité. À l’instar des autres entités du groupe, le CIC s’inscrit dans ce dispositif qui lui assure la couverture de  ses propres besoins de liquidité et de refinancement.

Solvabilité et gestion du capital

Au 31 décembre 2023, les capitaux propres du CIC s’élèvent à 20,3 milliards d’euros contre17,8 milliards d’euros au 31 décembre 2022.

¹ Pour plus de détails, se référer au communiqué de presse de Crédit Mutuel Alliance Fédérale.

1.3.   Notations

Les notations du CIC sont répliquées de celles de Crédit Mutuel Alliance Fédérale - Banque Fédérative du Crédit Mutuel qui détient son capital.

*                                        La   note         Issuer Default Rating                est            stable      à              A+.

**              Les           notes       de            contrepartie            correspondent        aux          notations des          agences  suivantes : Resolution                Counterparty           chez         Standard &             Poor’s,                                     Counterparty           Risk          Rating      chez Moody’s  et             Derivative                Counterparty           Rating      chez         Fitch         Ratings.

***            La            notation  intrinsèque               correspond             à              la             note         Stand       Alone       Credit      Profile      (SACP) chez         Standard &             Poor’s,     à              la             note         Adjusted                 Baseline   Credit      Assessment              (Adj.        BCA) chez         Moody’s  et             à              la             note         Viability    Rating      chez         Fitch.       

¹         Standard          &             Poor's      :               note         groupe    Crédit      Mutuel.

²         Moody’s           :               notes       Crédit      Mutuel     Alliance   Fédérale/BFCM       et             CIC. ³         Fitch         Ratings    :               note         Crédit      Mutuel     Alliance   Fédérale.

Les trois principales agences de notation financière ont confirmé, en 2023 et début 2024, les notations externes et  les perspectives stables attribuées à Crédit Mutuel Alliance Fédérale et au Groupe Crédit Mutuel. Cela reflète  l’efficacité opérationnelle, la récurrence des résultats, le faible profil de risque ainsi que la solidité des fondamentaux financiers.

Les procédures d’audit annuel des comptes au 31 décembre 2023 menées par les commissaires aux comptes sont en cours.

La réunion du conseil d’administration arrêtant les comptes s’est tenue le 6 février 2024.

L’ensemble de la communication financière est disponible sur le site Internet : https:// www.cic.fr/fr/banques/institutionnel/ actionnaires-et-investisseurs/index.html dans l’espace « information réglementée » et est publiée par le CIC en application  des dispositions de l’article L451-1-2 du Code monétaire et financier et des articles 222-1 et suivants du Règlement général de l’Autorité des marchés financiers (AMF).

Contact presse :

Aziz      Ridouan -               01            53            48            26            00            -               compresse@cic.fr

Contact investisseurs :

Banque              Fédérative             du           Crédit     Mutuel    -               bfcm-web@creditmutuel.fr               

1.4.   Chiffres clés

CIC                                                                                                           Chiffres clés

2.      Résultats par métier

Le CIC déploie des solutions adaptées aux besoins de tous ses clients - particuliers, professionnels et associations - à travers un réseau bancaire de cinq banques régionales, des filiales du réseau et des quatre pôles de compétences de ses métiers spécialisés. Entreprise à mission qui place la dimension entrepreneuriale au cœur de son ADN, le CIC s’appuie sur des collaboratrices et collaborateurs, acteurs du développement, de la diversification et de la mutualisation au service des intérêts de tous les clients.

Dans son plan stratégique 2024-2027, Crédit Mutuel Alliance Fédérale renforce ses ambitions de développement et notamment sur le marché de l’entreprise (principalement à travers la Banque de Financement et d’Investissement (BFI) en France et à l’étranger et les réseaux CIC). Dans ce cadre, les réflexions entamées fin 2023 sur un projet d’organisation des activités de BFI de Crédit Mutuel Alliance Fédérale d’une part, et des activités de banque de réseau du CIC d’autre part, notamment à travers une simplification des structures, se poursuivent et devraient aboutir à un projet soumis à consultation des représentants du personnel d’ici l’été 2024.

2.1.   Banque de détail

2.1.1.   Réseau bancaire

Le nombre de clients du réseau bancaire s’établit à 5,6 millions à fin décembre 2023 affichant une évolution de +1,5 %  sur un an, soit plus de 83 000 clients supplémentaires. Sur le marché des professionnels et des entreprises totalisant plus de1 million de clients, la croissance est plus importante à +2,4 %. L’évolution des particuliers est plus modérée,  à +1,2 %, représentant près de 80 % du stock.

¹ Comptes à terme et Plans d'Épargne Populaire (PEP)

À fin décembre 2023, les encours de dépôts s’élèvent à 175,8 milliards d’euros affichant une hausse de 4,3 %. 

La nature des dépôts évolue en 2023 avec un renforcement des dépôts négociés.

L’épargne réglementée atteint 37 milliards d’euros (x4,4) au 31 décembre 2023 contre 8 milliards d’euros un an plus tôt.

La décollecte affichée sur les comptes courants (-18 %) est transférée aux livrets A, dont les encours ont progressé de 18,6 % à plus de 15 milliards d’euros. Par ailleurs, les rémunérations attractives proposées sont également favorables au développement des comptes à terme et plans d’épargne populaire. Ainsi, les dépôts négociés progressent de 26,5 milliards d’euros pour atteindre plus de 45 milliards d’euros à fin 2023.

Les encours de crédits atteignent 183,3 milliards d’euros en hausse de +4,3 % à fin décembre 2023 contre  175,8 milliards en 2022. Au global, le réseau CIC totalise 42,2 milliards d’euros de production de crédits contre  50,9 milliards d’euros un an plus tôt, soit une baisse de 17 %.

La croissance des encours de crédits reste favorable sur l’année 2023 pour les principales catégories de prêts :

  +4,8 % pour les encours de crédits habitat à 103,4 milliards : sur l’année, le montant des déblocages cumulés   est en recul de 22,4 % à 15,4 milliards, affecté par les contraintes de taux et le report des projets des clients ;

  +5,3 % pour les encours de crédits d’investissement à 54,3 milliards d’euros : la demande d’accompagnement   des projets des clients professionnels reste soutenue avec des déblocages de 14,2 milliards (-19 %) ;

  +6 % pour les encours de crédits à la consommation à 6,6 milliards d’euros.

Le niveau d’équipement des clients progresse grâce à la stratégie multiservice :

  le stock de contrats d’assurance de biens et de personnes (hors assurance-vie) est en hausse de +3,8 % sur 

 un an à 6,6 millions ;   les contrats de téléphonie mobile évoluent légèrement sur un an à 556 000 fin 2023 ;

  le nombre d’abonnements de télésurveillance du domicile affiche une progression de +5,1 % à plus de   123 000 contrats.

Concernant le réseau bancaire CIC, la croissance des commissions (+3,3 %) ne permet pas d’écarter un recul de son produit net bancaire (-3,8 %) à 3,8 milliards d’euros.

Les frais de fonctionnement progressent de +6,8 % à 2,5 milliards d’euros.

Le coefficient d’exploitation atteint 64,3 % avec un résultat brut d’exploitation de 1,4 milliard d’euros contre  1,7 milliard d'euros à fin 2022.

Le coût du risque se dégrade, affichant une dotation nette de -235 millions d’euros contre une reprise nette de  +74 millions en 2022. Le résultat avant impôt s’élève à 1,1 milliard d'euros.

Le résultat net s’inscrit à 834 millions d’euros en 2023, en baisse de 35,3 %.

2.1.2.   Filiales du réseau bancaire

Au sein de la banque de détail, les métiers d’appui dégagent, après reversement au réseau, un produit net bancaire de 188 millions d’euros (-11,5 %). Le résultat net s’élève à 113 millions d'euros (contre135 millions au  31 décembre 2022) après prise en compte de la quote-part de résultat du Groupe des Assurances du Crédit Mutuel de 119 millions d'euros (121 millions en 2022).

2.2.   Métiers spécialisés

Gestion d’actifs et banque privée, banque de financement, activités de marché et capital-investissement complètent l’offre de bancassurance du CIC. Ces quatre métiers contribuent à hauteur de 37 % au produit net bancaire et 47 % au résultat net des métiers opérationnels.

2.2.1.   Gestion d’actifs et banque privée

cst

¹ MEE = Mises en équivalence = quote-part dans le résultat net des entreprises mises en équivalence.

Les filiales de banque privée opèrent en France et à l’international via la Banque Transatlantique, la Banque de Luxembourg et Banque CIC (Suisse). Le métier de gestion d’actifs regroupe les entités suivantes : Crédit Mutuel Épargne Salariale, CIC Private Debt ¹, Cigogne Management ¹, Banque de Luxembourg Investements, Dubly Transatlantique Gestion.

Le produit net bancaire du métier gestion d’actifs et banque privée s'apprécie de +15,0 % à 937 millions d'euros dans un contexte économique difficile et des tensions sur les marchés financiers. Cette hausse s’explique principalement par un excellent niveau de marge d’intérêt pour les entités de banque privée à 419 millions d'euros (+47,9 %) ainsi qu’une activité commerciale soutenue, tandis que les revenus de la gestion d’actifs sont en recul.

En 2023, les frais de fonctionnement sont en hausse de +6,6 % pour un résultat brut d’exploitation en progression de plus de 29,8 % à 382 millions d’euros.

Le poste « Gains et pertes nets sur autres actifs et MEE » s’établit à 16 millions d’euros contre 13 millions en 2022, comprenant un produit non récurrent lié à l’effet de première consolidation de CIC Private Debt.

Le résultat net s'élève à 255 millions d’euros contre 221 millions en 2022.

Ces données n’intègrent pas l’activité banque privée logée au sein du réseau du CIC et de ses cinq banques régionales, soit 212 millions d’euros de produit net bancaire (-10 %) et 87 millions de résultat net (-18 %).

Le Groupe Banque Transatlantique poursuit son développement et affiche des résultats solides pour l’année 2023. Toutes les entités du groupe en France et à l’étranger améliorent leur performance commerciale dans un nouvel environnement de taux.

Le PNB, réalisé pour un tiers à l’étranger, s’élève à 206 millions d’euros (+2 % par rapport à 2022). Cette progression est portée à la fois par l’augmentation du produit net d’intérêts (+8 % par rapport à 2022) et par l’évolution des commissions non liée aux commissions de performance et de surperformance perçues de Dubly Transatlantique Gestion (+2 % par rapport à 2022). Le résultat net est stable à hauteur de 59,1 millions d’euros (61,2 millions d’euros en 2022).

L’ensemble des entités du Groupe Banque Transatlantique : Banque Transatlantique France, Banque Transatlantique Belgium, Banque Transatlantique Luxembourg, Dubly Transatlantique Gestion et Transatlantique Private Wealth ont atteint ou dépassé leur budget 2023.

Les encours de crédits atteignent 5,2 milliards d’euros (+7 % par rapport à 2022). La production des crédits à l’habitat est restée soutenue sur l’année avec un encours s’établissant à 3,2 milliards d’euros (+7 % par rapport à 2022). En 2023, l’effet favorable de la hausse des marchés conjugué à une très forte collecte de capitaux sur tous les segments de clientèle (cadres dirigeants, chefs d’entreprise, family offices, expatriés…) permettent d’atteindre un encours d’épargne record de 62,5 milliards d’euros (+19 % par rapport à 2022). L’épargne financière ressort à 56,5 milliards d’euros, en hausse de 20 % sur l’année 2023.

En 2023, vingt nouveaux plans ont été captés qui confirment la position de la Banque Transatlantique comme leader français de la gestion des plans d’actionnariat managers.

En 2023, la Banque de Luxembourg continue de bénéficier d’un environnement de taux d’intérêts favorable couplé à un bon développement commercial sur l’ensemble de ses métiers orientés vers les clients privés, les entreprises et les professionnels de la gestion d’actifs.

Le produit net bancaire s’établit à 437,2 millions d’euros à fin 2023, en progression de +23 %, tandis que le bénéfice net atteint 115,0 millions d’euros, en augmentation de +17 % par rapport à 2022. Cette évolution est imputable à une marge nette d’intérêts en hausse de +92 % à 192,6 millions d’euros, tandis que les commissions nettes présentent un léger tassement de -4 %, à 234,4 millions d’euros. Les encours clientèle restent stables, à 121 milliards d’euros fin 2023.

Au cours de l’exercice, la Banque de Luxembourg a obtenu la certification B Corp^TM. Ainsi, elle rejoint la communauté de plus de 7 000 entreprises certifiées à travers le monde, répondant à des exigences élevées au niveau sociétal et environnemental, ainsi que de gouvernance et de transparence.

L’exercice 2023 a été marqué pour Banque CIC (Suisse) par une réflexion stratégique visant à renforcer son positionnement sur le marché en tant que banque au service des entrepreneurs et des entreprises et à exploiter davantage les synergies avec le groupe.

Avec un total de bilan de 14,3 milliards d’euros, l'expertise de ses 461 collaborateurs dans le domaine du financement et des placements ainsi qu’une excellente performance dans la gestion des fonds qui lui sont confiés, Banque CIC (Suisse) est parfaitement positionnée pour poursuivre sa croissance. Au cours de l’année 2023, les volumes ont connu des évolutions différentes : épargne en baisse de -2,0 %, à 16,9 milliards d’euros, et volume des crédits en hausse de +8,7 %, à 10,7 milliards d’euros.

Le PNB, en hausse de +23 %, atteint 240 millions d’euros. Le résultat net s'établit à 47,7 millions d’euros en forte progression de +43 % par rapport à 2022, représentant le meilleur résultat de l’histoire de la banque en dépit d'une hausse de provisions.

2.2.2.   Banque de financement

Avec ses équipes basées à la fois en France et dans les succursales du CIC à l’étranger (Londres, Bruxelles, New York, Singapour et Hong Kong), la banque de financement offre des services à une clientèle de grandes entreprises et d’institutionnels, dans le cadre d’une approche globale de leurs besoins. Elle appuie également l’action des réseaux « entreprises » pour leur grande clientèle, et contribue au développement de l’activité internationale ainsi qu’à la mise en œuvre de financements spécialisés (acquisitions, actifs, projets).

Le produit net bancaire est en hausse de +34,2 %, à 623 millions d’euros à la fin 2023.

Le coût du risque traduit une dotation nette de 159 millions d’euros en 2023 contre une reprise de 21 millions à fin décembre 2022.

Le résultat net s’inscrit donc en recul de -26,6 % à 197 millions d’euros en 2023, contre 268 millions l’année précédente.

L’activité des financements structurés (financement d’acquisitions, financement de projets, financement d’actifs et titrisation) a été très active dans l’ensemble de ses lignes métiers. Globalement, la production de crédits est supérieure à celle de 2022 et totalise 4,9 milliards d’euros sur l’année, en progression de +13 % par rapport à l’exercice précédent. Le PNB ^[4] atteint un record historique de 281,3 millions d’euros. Le coût du risque avéré est très faible, inférieur à cinq points de base, permettant de générer de bons résultats sur l'ensemble des métiers. Le résultat net ¹ atteint 182 millions d’euros, en augmentation par rapport à 2022.

L’activité grands comptes (CIC Corporate) accompagne dans leur développement et dans le cadre d’une relation à long terme les grandes entreprises industrielles et institutions financières françaises ou étrangères cotées ou non, dont le chiffre d’affaires est supérieur à 500 millions d’euros. Dans une période d'inflation et de bouleversement des politiques monétaires, les opérations d’investissement se sont poursuivies en 2023 à un rythme inférieur à celui de 2022. Les revenus sont néanmoins en forte augmentation, portés par la hausse des taux de crédit impactant très positivement le produit net d’intérêt, ainsi que par une bonne dynamique commerciale notamment liée à des opérations stratégiques ou de sécurisation d’échanges commerciaux en France et à l’international (financements, émissions obligataires, émissions de garanties, affacturage, etc.).

La direction des activités à l’international accompagne les entreprises clientes dans la réalisation de leurs projets à l’international. Malgré un contexte de stress géopolitique et de manque de visibilité, l’accompagnement de ces entreprises s’est poursuivi dans la sécurisation de leurs ventes à l’international : opérations documentaires, garanties internationales, forfaiting, crédits fournisseurs, crédits acheteurs...

À travers sa filiale spécialisée CIC Aidexport, les clients disposent d’aide et de conseils personnalisés pour leur développement à l’international : élaborer un ciblage multi-marché, sélectionner des partenaires, assister à l’implantation commerciale ou industrielle et offrir une analyse fine et réaliste du marché visé. En 2023, près de 250 entreprises ont été accompagnées par CIC Aidexport. Dans ce cadre, les équipes des bureaux de représentation ont joué, pour les clients, un rôle d’ambassadeurs constituant un relais efficace.

2.2.3.   Activités de marché

CIC Marchés regroupe les activités commerciales de marché – sous la marque CIC Market Solutions – à destination de la clientèle entreprises et institutions financières, l’activité investissement ainsi que les prestations de post marché au service de ces activités.

Les activités de marché ont bénéficié d’opportunités issues des mouvements observés sur les marchés financiers. CIC Marchés affiche une forte hausse de +36,0 % de son produit net bancaire, à 465 millions d’euros. Ses frais de fonctionnement, en hausse de +8,6 %, s'établissent à 257 millions d'euros. Le résultat brut d’exploitation augmente de +97,3 %, à 208 millions d’euros.

Le résultat net global des activités de marché est de 147 millions d’euros en 2023 en progression de +90,1 % (77 millions d'euros en 2022).

CIC Market Solutions connaît une solide dynamique commerciale sur l’année 2023. Le produit net bancaire IFRS s’établit ainsi à 241 millions d’euros, contre 169 millions d’euros à fin 2022, soit une croissance de +43 %.  Cette progression est portée par l’ensemble des activités.

Le métier Investissement (incluant la France, les succursales de New York, de Singapour et de Londres) génère, en 2023, un PNB de 224 millions d’euros contre 173 millions d’euros en 2022, supérieur à la moyenne sur cinq ans. La poursuite de la sortie des politiques non conventionnelles des banques centrales, les mesures prises pour juguler l’inflation, les tensions géopolitiques multiples et des événements bancaires (Crédit Suisse et Silicon Valley Bank) ont apporté de la volatilité sur les marchés financiers, notamment sur les marchés de taux. Le métier

Investissement a été particulièrement actif en 2023 afin de saisir les opportunités qui se sont présentées. La volatilité des résultats a été faible au regard du contexte. 

2.2.4.   Capital-investissement

Crédit Mutuel Equity regroupe l’ensemble des métiers de haut de bilan du groupe : capital innovation,  capital développement, capital transmission, mais également investissements dans des projets d’infrastructure et conseil en fusions-acquisitions. Crédit Mutuel Equity accompagne des projets de développement principalement en France via ses huit implantations en région - Paris, Lyon, Nantes, Bordeaux, Lille, Strasbourg, Marseille et Toulouse -, mais aussi à l’international au travers de ses filiales en Allemagne, en Belgique, en Suisse et au Canada.

Crédit Mutuel Equity investit durablement les fonds propres de Crédit Mutuel Alliance Fédérale et s’engage aux  côtés des dirigeants pour favoriser l’innovation, la croissance et l’emploi, et leur permettre ainsi de mener les  transformations nécessaires de leurs modèles d’affaires, de créer de la valeur financière et extra-financière et  de franchir des paliers de développement économique, social ou environnemental.

Preuve de cet engagement dans le temps : plus d’un quart de ses 333 participations sont détenues depuis plus de dix ans. Le renouvellement du portefeuille reste, pour autant, très dynamique et révélateur de la force de frappe de la structure : sur les trois dernières années, plus de 1,5 milliard d’euros a été cédé et plus de 1,7 milliard d’euros a été investi.

L’exercice 2023 est marqué par un niveau d’investissement historique. Près de 700 millions d’euros ont été déployés avec la prudence requise compte tenu des incertitudes géopolitiques, de leurs conséquences économiques sur la croissance attendue des entreprises et des multiples de valorisation induits. En France, pas moins de 430 millions d’euros ont été investis dans de nouvelles entreprises sur l’ensemble du territoire et près de 200 millions d’euros réinvestis au capital d’entreprises du portefeuille. Ce portefeuille en encours investis atteint, quant à lui, 3,8 milliards d’euros, démontrant la forte dynamique de ces métiers du capital-investissement sur l’ensemble de leurs segments.

Avec 345 millions d'euros, le total des produits, provenant aux deux-tiers de plus-values, retrouve un niveau normatif après deux années exceptionnelles post-Covid. Le résultat net s’établit à 256 millions d’euros, démontrant la solidité et la performance du modèle déployé qui aura généré plus d’un milliard d’euros de résultats nets cumulés sur les trois derniers exercices.

CIC Conseil réalise pour la deuxième année consécutive une année record en matière de commissions facturées sur des opérations de fusions/acquisitions, malgré un contexte de marché difficile : 28 opérations ont été finalisées en 2023 et près de 15 millions d’euros de commissions facturées.

Investisseur sociétalement engagé, Crédit Mutuel Equity porte une vision utile, durable et humaine de ses métiers, en privilégiant des montages financiers équilibrés et en respectant la temporalité des projets, avec le souci permanent d’une juste redistribution de la valeur créée sur ses opérations pour toutes les parties prenantes : actionnaires, dirigeants et salariés des entreprises accompagnées.

3.      Informations complémentaires

3.1.   Encours de crédits et de dépôts – périmètre consolidé

Dépôts clientèle

¹ Comptes à terme et Plans d'Épargne Populaire (PEP).

Les encours de dépôts affichent une hausse de +3,7 %, à 230 milliards d’euros à fin 2023, impactés par un repricing brutal du passif commercial. En effet, les dépôts traduisent des transferts importants des comptes courants vers des comptes rémunérés.

Suite à une hausse de rémunération en 2023, la collecte est particulièrement conséquente sur les livrets A, illustrée par une progression des encours de +18,6 %, à 15,3 milliards au détriment des comptes courants (-19,8 %).  À l’image des réseaux bancaires CIC, l’épargne réglementée a profité des rémunérations avantageuses avec une évolution positive de +8,9 % à 37,0 milliards d’euros.

Les dépôts négociés (comptes à terme et PEP) ont progressé de +84,2 % sur un an à 73,7 milliards d’euros contre 40 milliards à fin 2022.

Crédits clientèle

¹ Comptes courants débiteurs et crédits de trésorerie.

À fin 2023, les encours de crédits s’établissent à 252,2 milliards d’euros en hausse de +5,1 % sur un an.

En dépit de la hausse des taux, la croissance des encours de crédits reste favorable pour les principales catégories de prêts :

  +4,5 % pour les encours de crédits habitat, à 113,5 milliards d’euros ;

  +6,5 % pour les crédits à la consommation, représentant 7,0 milliards d’euros ;

  +5,1 % pour les crédits d’équipement et crédit-bail, à 91,3 milliards d’euros ;

  -5,0 % pour les crédits de fonctionnement, à 30,6 milliards d’euros ;

  +70,1 % pour les autres types de crédits, atteignant 9,8 milliards d’euros.

3.2.Indicateurs alternatifs de performance

Libellé

Coefficient                d’exploitation

Coût         du            risque        clientèle   global       rapporté   aux           encours     de            crédits      (exprimé   en            %              ou            en points        de            base)

Coût         du            risque       

Crédits      à              la             clientèle   /               production               de            crédits

Coût         du            risque        avéré

Coût         du            risque        non           avéré

Dépôts      de            la             clientèle   ;               dépôts     comptables

Épargne    assurance

Épargne    financière,                 épargne  gérée       et             conservée

Épargne    totale

Frais          de            fonctionnement         ;               frais         généraux  ;               frais          de            gestion

Marge       d’intérêt    ;               revenu      net           d’intérêt    ;               produit      net           d’intérêt

Ratio         crédits      /               dépôts      ;               coefficient               d’engagement

Rentabilité des           actifs        (ROA)

Taux          de            couverture                global

Taux          de            couverture                des           créances 

douteuses

Taux          de            créances  douteuses  ;               taux          de            CDL

Définition / mode de calcul

Ratio         calculé     à              partir        de            postes       du            compte    de            résultat      consolidé :               rapport     entre        les frais          généraux  (sommes    des           postes       «               charges    de            personnel  »,              «               autres       charges    générales d'exploitation            »               et             «               dotations   /               reprises     sur            amortissements          et             provisions  des immobilisations           corporelles                et             incorporelles             »)              et            le             «               produit      net           bancaire   »

Coût         du            risque        clientèle   de            la             note         de            l’annexe    des           comptes   consolidés rapporté   aux encours     de            crédits      bruts         de            fin             de            période   

Poste         «               coût         du            risque        de            contrepartie              »               du            compte    de           résultat      consolidé publiable 

Poste         «               prêts         et             créances  sur            la             clientèle   au            coût         amorti       »               de           l’actif        du bilan         consolidé

Actifs        dépréciés (S3),          voir           note         annexe     «               coût         du            risque        de           contrepartie              »

Pertes        attendues  à              12             mois          (S1)           +              pertes       attendues  à              maturité    (S2),          voir           note         annexe «               coût         du            risque        de            contrepartie              ».              Application              de            la             norme       IFRS           9.

Poste         «               dettes       envers       la             clientèle   au            coût         amorti       »               du            passif        du           bilan consolidé

Encours     d’assurance-vie         détenus     par           nos           clients      

-               données    de            gestion      (compagnie              d’assurance)

Encours     d’épargne                hors          bilan         détenus     par           nos           clients       ou            conservés  (comptes  titres,         OPCVM…) -              données    de            gestion      (entités      du            groupe)

Somme      des           dépôts      comptables,              de            l’épargne  assurance  et            de            l’épargne  financière bancaire

Somme      des           lignes        «               charges    de            personnel  »,              «               autres       charges    générales  d'exploitation            » et             «               dotations   /               reprises     sur            amortissements         et             provisions  des           immobilisations           corporelles et            incorporelles             »               du            compte    de            résultat      consolidé  publiable

Calculé     à              partir        de            postes       du            compte    de            résultat      consolidé  :               différence entre        les intérêts      reçus        et             les            intérêts      versés       : -                             intérêts      reçus        =              poste        «               intérêts      et produits     assimilés    »                              du            compte    de            résultat      consolidé  publiable

-               intérêts      versés       =              poste        «               intérêts      et             charges    assimilés    »                              du            compte    de résultat      consolidé  publiable

Ratio         calculé     à              partir        de            postes       du            bilan         consolidé  : rapport   exprimé    en            pourcentage entre        le             total         des           crédits      à              la             clientèle   et             des           dépôts      de            la             clientèle

Le             ratio         du            rendement                moyen      de            l'actif        total         se             calcule    

en             divisant     le             résultat      net           par           la             moyenne  du            total         actifs        sur           

deux         années

Déterminé en            rapportant                les            provisions  constatées                au            titre          du            risque        de            crédit (dépréciations           S1,            S2             et             S3)            aux           encours     brut          identifiés   comme     en            défaut      au            sens de            la             réglementation          (créances brutes       faisant       l’objet       d’une        dépréciation             individuelle               S3).

Déterminé en            rapportant                les            provisions  constatées                au            titre          du            risque        de            crédit (dépréciations           S3)            aux           encours     bruts         identifiés   comme     en            défaut      au            sens          de            la réglementation          (créances brutes       faisant       l’objet       d’une        dépréciation             indivi-duelle               S3).          

Rapport     entre        les            encours     de            créances  brutes       faisant       l’objet       de            dépréciation             individuelle                (S3) et             les            encours     de            crédits      clientèle   bruts         (calcul      à              partir        de            l’annexe    «               prêts         et créances  sur            la             clientèle   »               des           comptes   consolidés :               créances  brutes       +              location    financement).

Pour les ratios, justification  de l’utilisation

Mesure      de            l’efficacité                d’exploitation           de            la             banque

Permet      d’apprécier              le             niveau      de           risque        en            pourcentage             des           engagements            de            crédit bilanciels

Mesure      le             niveau      de            risque

Mesure      de            l’activité   clientèle   en           matière     de            crédits

Mesure      le             niveau      de            risque        avéré       (encours    douteux)

Mesure      le             niveau      de            risque        non          avéré       (sur           encours     sains)

Mesure      de            l’activité   clientèle   en            matière     de            ressources bilancielles

Mesure      de            l’activité   clientèle   en           matière     d’assurance-vie

Mesure      représentative           de           l’activité   en            matière     de           ressources hors          bilan         (hors        assurance-vie)

Mesure      de            l’activité   clientèle   en           matière     d’épargne

Mesure      le             niveau      des           frais          de            fonctionnement

Mesure      représentative           de            la             rentabilité

Mesure      de            la             dépendance             aux          refinancements          externes

Le             ROA         est            un             indicateur de            performance             de            la             banque.    Il               mesure      le             résultat dégagé    par           rapport     aux           actifs        mobilisés

Ce            taux          de            couverture                mesure      le             risque        résiduel     maximal    associé     aux           encours     totaux.

Ce            taux          de            couverture                mesure      le             risque        résiduel     maximal    associé     aux           encours     en            défaut («             douteux    »).

Indicateur  de            qualité      des           actifs.

Indicateurs alternatifs de performance (IAP),  réconciliation avec les comptes