REGULATED PRESS RELEASE

from EPC (EPA:EXPL)

EPC - Rapport financier semestriel 2023

SOCIETE ANONYME D'EXPLOSIFS ET DE PRODUITS

CHIMIQUES

Rapport des commissaires aux comptes sur l’information financière semestrielle 

(Période du 1ᵉʳ janvier 2023 au 30 juin 2023)


PricewaterhouseCoopers Audit

63, rue de Villiers

92208 Neuilly-sur-Seine Cedex

BDO Paris

43-47 rue de la Grande Armée

75116 Paris


Rapport des commissaires aux comptes sur l’information financière semestrielle

(Période du 1ᵉʳ janvier 2023 au 30 juin 2023)

Aux Actionnaires

Société Anonyme d'Explosifs et de Produits Chimiques 1 Terrasse Bellini

Tour Initiale

92935 PARIS LA DEFENSE Cedex

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, et en application de l'article L. 451-1-2 III du code monétaire et financier, nous avons procédé à :

-     l'examen limité des comptes semestriels consolidés de la société Société Anonyme d'Explosifs et de Produits Chimiques, relatifs à la période du 1ᵉʳ janvier 2023 au 30 juin 2023, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;

-     la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.

Ces comptes semestriels consolidés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes. 

I - Conclusion sur les comptes

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. 

Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, la régularité et la sincérité des comptes semestriels consolidés et l'image fidèle qu'ils donnent du patrimoine et de la situation financière à la fin du semestre ainsi que du résultat du semestre écoulé de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation. 

SOCIETE ANONYME D'EXPLOSIFS ET DE PRODUITS CHIMIQUES

Rapport des commissaires aux comptes sur l’information financière semestrielle

Période du 1ᵉʳ janvier 2023 au 30 juin 2023 - Page 2

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II - Vérification spécifique

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés sur lesquels a porté notre examen limité.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés.

Fait à Neuilly-sur-Seine et Paris, le 29 septembre 2023

Les commissaires aux comptes

                          PricewaterhouseCoopers Audit                                             BDO Paris

                                        Christophe Drieu                                                    Audrey Leroy

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                      image    

 

 

 

Rapport financier semestriel 2023 du Groupe EPC

 


 

 

Rapport d’activité semestriel

1er semestre 2023

 

Le 27 septembre 2023

Le Conseil d’Administration d’EPC s’est réuni, le 27 septembre 2023, sous la présidence de Monsieur Olivier OBST, pour examiner les comptes du 1er semestre 2023. 

1. Après un premier trimestre en forte hausse, le chiffre d’affaires se stabilise au second trimestre. La hausse s’établit 8.4% sur les six premiers mois de l’année (à taux de change constant).

L’Activité consolidée du Groupe[1] au 30 juin 2023 s’élève à 274,7 M€ en hausse de 10.2% par rapport au premier semestre 2022. Cette évolution traduit le dynamisme des activités explosifs. Les prix sont restés sur des niveau élevés au premier trimestre et ont commencé à décroitre à compter du mois d’avril reflétant la baisse des coûts d’achat du Nitrate d’Ammonium.

Le Chiffre d’Affaires Consolidé des activités poursuivies (c’est-à-dire hors contribution des sociétés mises en équivalence) au 30 juin 2023 suit la même tendance. Il s’établit à 242,7 M€ contre 227,7 M€ en 2022, en hausse de 8,4% à taux de change et périmètre constants.

Variation*

En milliers d'euros

à fin juin

2023

à fin juin

2022

retraité (1)

Réelle

à taux de

change et périmètre constants

Europe Méditerrannée et Amérique

206 491

196 323

5,2%

7,3%

Afrique Asie Pacifique

68 220

52 877

29,0%

27,9%

Activité consolidée (yc co-entreprises)

274 711

249 200

10,2%

11,8%

Europe Méditerrannée et Amérique

199 801

190 460

4,9%

7,1%

Afrique Asie Pacifique

42 955

37 216

15,4%

14,8%

Activité consolidée (hors co-entreprises)

242 756

227 676

6,6%

8,4%

T2 2023

T2 2022 retraité (1)

103 885

106 261

31 954

28 103

135 839

134 364

100 232

103 117

20 316

19 763

120 548

122 880

(1) Retraité de l’activité déconstruction qui n’est plus abandonnée.

 

* La variation à taux de change et périmètre constants est calculée en convertissant les chiffres 2022 aux taux de change moyens mensuels de 2023 et en ajoutant (ou en retranchant) aux chiffres 2022 les entrées (ou les sorties) de périmètre.

 

C’est le redressement de l’Euro face à la Livre Sterling au Dollar Canadien et à la Couronne Suédoise qui justifie l’écart entre la variation réelle et la variation à taux de change constant.  

 

image 

Zone Europe Méditerranée Amérique

Zone Europe Méditerranée Amérique

30-juin

30-juin

Ecart en %

T2

T2

2023

2022 retraité

2023

2022 retraité

Explosifs et Forage Minage

140 571

127 983

9,7%

70 433

69 808

Déconstruction

46 493

49 443

-6,0%

24 710

26 010

Economie circulaire

7 536

6 411

17,6%

3 866

3 515

Additifs & Autres

11 891

12 486

-5,3%

4 876

6 928

Total

206 491

196 323

5,2%

103 885

106 261

En %

75%

79%

76%

79%

L’activité Déconstruction a été réintégrée, L’activité de gardiennage (Silex Securidad) a été retirée des Explosifs et ajoutée à Autres (1.215K€ en juin 2022).

L’activité Additifs Diesels dont la production s’est arrêtée fin avril est en ralentissement sur le semestre. Elle sera marginale à compter du 1 juillet 2023

L’Economie Circulaire confirme son dynamisme avec une progression de plus de 17% par rapport au premier semestre de 2022. Le site de Lorroux-Boterau acquis mi-2022 rentre progressivement en exploitation permettant d’augmenter les volumes collectés.

Le secteur des Explosifs et du Forage Minage continue leur progression sur la zone dans un contexte de hausse des prix au premier trimestre, tendance qui s’est inversée au deuxième trimestre.

En France, malgré un secteur du bâtiment assez morose, la bonne tenue des travaux tant en France (Lyon Turin) qu’à l’export (Cote d’Ivoire et Tanzanie) permet de terminer le semestre avec une croissance de près de 15%

L’Espagne et l’Italie continuent à afficher une croissance soutenue portée par le redémarrage des chantiers d’infrastructure et la bonne tenue des prix de vente.

La Suède affiche une croissance de 5% (en réel) sur le semestre porté essentiellement par le Groenland.

Le Royaume-Uni confirme sa résilience. L’activité est portée par les importants chantiers d’infrastructure en cours (construction de la centrale nucléaire d’Inkley Point par exemple).

Au Maroc, les prix se sont redressés, le démarrage du nouveau chantier de travaux à Djibouti permet de compenser un marché intérieur qui reste peu porteur.

EPC Canada poursuit sa croissance avec un chiffre d’affaires à taux de change constant en hausse de 25%. C’est essentiellement le secteur minier au Québec et en Ontario qui porte cette dynamique. Les prix ont été significativement remontés sur le secteur des carrières pour tenir compte de coûts de matière première. 

Enfin l’activité Déconstruction marque un peu le pas ce semestre avec une baisse de 5% par rapport à la même période de 2022 qui avait été marqué par une activité patrimoine particulièrement forte (Villers Cotterêts et Grand Palais notamment). Le carnet de commande s’est néanmoins bien regarni en fin de période. Une énergie importante a été consacré à la fusion des quatre sociétés du pôle (ATD, OCCAMAT, OCCAMIANTE et PRODEMO) qui est intervenue le 1er juillet 2023 pour devenir EPC DEMOSTEN.

Zone Afrique Asie Pacifique

Zone Afrique Asie Pacifique

30-juin

30-juin

En %

T2

T2

2023

2022 retraité

2023

2022 retraité

Explosifs et Forage Minage

68 220

52 877

29,0%

31 954

28 103

Déconstruction

0

0

N/A

0

0

Economie circulaire

0

0

N/A

0

0

Additifs & Autres

0

0

N/A

0

0

Total

68 220

52 877

29,0%

31 954

28 103

En % du groupe

25%

20%

24%

21%

La zone Afrique Asie Pacifique continue à croître sur un rythme élevé.

La Côte d’Ivoire avec la montée en puissance de Perseus continue à voir son activité progresser de près de 19%, c’est également le cas du Sénégal, du Gabon et du Cameroun qui réalisent un excellent premier semestre.

En Guinée, les volumes sont en baisse, c’est également le cas au Burkina Faso qui pâtit d’un contexte politique particulièrement perturbé.

Au Moyen Orient, l’activité de notre JV MCS en Arabie Saoudite s’affiche en hausse de 80% (77% à taux de change constant) sur le semestre. C’est la montée en puissance des contrats miniers signés avec Ma’aden et le démarrage des fournitures au chantier de NEOM qui sont les principaux vecteurs de cette croissance.

2. Un résultat opérationnel courant (ROC) solide qui retrouve les excellents niveaux du premier semestre 2022

 

En milliers d'euros

1er Semestre

1er Semestre

2023

2022 (*)

Produits des activités ordinaires

242 756

227 677

 

             

Résultat opérationnel courant incluant la part des mises en équivalence

19 746

17 410

Autres Produits et Charges Opérationnels 

(581)

(548)

 

             

Résultat Opérationnel

19 165

16 862

 

 

 

Résultat financier

(3 415)

(364)

Impôt

(2 383)

(3 711)

 

             

Résultat Net

13 367

12 787

dont part du groupe

12 567

12 094

   (*) Retraité des activités antérieurement destinées à être cédées qui ne le sont plus.

Le Résultat Opérationnel courant progresse de 2.3 M€ en 2023 par rapport au premier semestre de 2022. Cette performance traduit plusieurs tendances de fond :

-       La bonne tenue des marges malgré des niveaux de prix de vente qui alternent entre des hausses et des baisses suivant le niveau du prix d’achat du Nitrate d’Ammonium. Les mécanismes mis en place montrent leur pertinence dans la durée.

-       Une dynamique de fond qui soutient l’activité tant dans le domaine des infrastructures que dans le domaine minier résultant des grands chantiers consécutifs à l’électrification résultant de la transition énergétique.

-       Une croissance solide et continue dans l’économie circulaire et la déconstruction.

Des éléments plus conjoncturels sont venus s’agréger (et qui se compensent) ce semestre à cette tendance :

-       Une performance en léger replis dans la déconstruction du fait : d’un prix de la ferraille en baisse, d’une affaire en carnet avec des marges moins importantes qu’en 2022 et des frais liés à la préparation de la fusion des entités juridiques.

-       La réalisation de deux opérations immobilières (Portugal et Royaume-Uni) qui ont permis de dégager une plus-value cumulée avant impôt de 2,9 M€.

Le Résultat Opérationnel, après prise en compte des frais de restructuration chez EPC Chemicals ltd (-0.6M€) s’établit à 19,2 M€ contre un profit de 16,9 M€ en 2022.  

Le Résultat financier s’établit à (-3,4 M€) contre (-0,4 M€) au premier semestre 2022. Le résultat 2022 intégrait la reprise de la provision de 2 M€ passée sur les prêts à la JV Kemek US du fait du retour à meilleur fortune sur cette participation. Par ailleurs les frais financiers ont progressé corrélativement à la hausse des taux (le RCF et le programme d’affacturage qui ont été mobilisés ce semestre suite à la hausse du BFR sont à taux variable).

Après prise en compte de l’impôt (-2,4 M€), le Résultat Net part du groupe ressort en bénéfice à 13,4 M€ au 30 juin 2023 contre 12,8 M€ en 2022. 

 

 

3. Evènements significatifs du semestre écoulé

 

Cession de deux terrains au Portugal et au Royaume-Uni.

Le groupe a procédé ce semestre à la cession de deux terrains qui n’étaient plus utilisés ni nécessaire pour ses activités production d’explosifs :

-       Le terrain de l’ancienne usine de la filiale EEI au Portugal. 

-       Un terrain à proximité de l’usine de Rough close Works en Angleterre.

Acquisition des actionnaires minoritaires d’EPC UK.

Comme annoncé au marché le 6 janvier 2023, EPC SA a engagé sous le contrôle du juge en Angleterre le rachat des actionnaires minoritaires de sa filiale EPC-UK. Le montant total de ce rachat s’élève à 0,4 M£ pour 7,4% du capital.

L’assemblée générale d’EPC-UK qui s’est tenue le 2 mars 2023 a approuvé à 95% des actionnaires minoritaires présents ou représentés les modalités du rachat. En vertu de ce vote, le tribunal anglais a confirmé le 21 mars la validité du plan de rachat d’actions proposé. 

Le montant de 0,4M£ a été cantonné par EPC SA dans un compte séquestre. Des chèques ont été envoyés le 5 avril 2023 aux porteurs de parts qui ont 3 ans pour les encaisser. Le transfert des parts est néanmoins parfaitement réalisé dès l’émission des chèques, EPC SA est donc propriétaire de 10% des actions de sa filiale depuis cette date.

Le groupe EPC se retire de la production d’additifs pour le carburant Diesel (2EHN).

Le groupe EPC à travers sa filiale EPC-UK est un acteur du marché des additifs diesel (2EHN) depuis plus de 20 ans. Cette activité a été transférée récemment à une filiale dédiée : EPC Chemical Ltd (filiale d’EPC-UK). L’usine est située près de Harwich dans l’Essex (Royaume-Uni).

La pérennité de ce site de production a été compromise ces dernières années du fait du contexte économique sur le marché mondial et de la nécessité de procéder à de lourds investissements liés aux nouvelles contraintes réglementaires.

En conséquence, EPC-UK a pris la décision de se désengager du secteur des additifs pour carburants diesel et de se concentrer sur son cœur de métier.  

Afin de mettre en œuvre cette stratégie, EPC Chemicals Limited a cédé les éléments clef du process de production à la société VeryOne, filiale du groupe Eurenco. VeryOne est le leader mondial de la production et de la fourniture de 2EHN sur le marché des additifs pour carburants et cherche à développer sa position sur le marché britannique. 

EPC Chemicals Limited a arrêté définitivement sa production fin avril 2023. La transaction sera totalement finalisée avec le démantèlement et l’enlèvement des équipements par VeryOne d'ici à décembre 2023.

Création de DIOGEN - Société de développement logiciel du groupe EPC.

EPC a rassemblé au sein de sa filiale dédiée DIOGEN, l’ensemble de ses moyens humains dédiés au développement des logiciels métiers. La société a en charge en particulier le développement de la suite VERTEX (EXPERTIR, EXPERTAB, EXPLORE) aujourd’hui reconnue comme une des meilleures solutions du marché pour optimiser les opérations de minage (plan de tir, forage, utilisation des explosifs, etc…), tant en mine qu’en carrière. Un ambitieux programme de recrutement est en cours afin d’accélérer la mise sur le marché des produits aujourd’hui matures tout en préparant les futurs développements.

Ces logiciels sont distribués aux clients d’EPC par toutes les filiales dans les pays où nos filiales commercialisent des explosifs.

Ils sont désormais également distribués au Chili et au Pérou, pays où nous avons créé des filiales spécialisées dans le service. D’autres développements géographiques sont à l’étude.

Acquisition de la totalité du capital d’ADEX.

Le 21 juin 2023 EPC SA a acquis, directement et indirectement, la totalité du capital d’ADEX SNC auprès de la société EJ Barbier (EJB) pour un prix global d’un euro

La société Adex au capital de 150 000 €, qui emploie 48 salariés, fournit conseil et assistance à EPC dans les domaines suivants : administratif, financier (contrôle de gestion, trésorerie, financement, comptabilité, consolidation, communication financière), juridique et fiscal, ressources humaines, assurance, audit interne, stratégie et développement, marketing, logistique achat, sécurité, santé et environnement. 

L’opération permet de rationaliser la structure et le fonctionnement du groupe EPC.

L’opération est intervenue après distribution par ADEX à EJB (95%) et EPC (5%) d’une somme de 1.750.000 € pour un résultat distribuable au 31 décembre 2022 de 1.770.361 € correspondant au report à nouveau au 31 décembre 2022 (1 543 258 €) et aux bénéfices dégagés en 2022.

Les conditions de cette acquisition ont été déterminées en considération des éléments suivants :

-        ADEX étant une société en nom collectif et n’ayant pas opté pour l’impôt sur les sociétés, son résultat est appréhendé à hauteur de leur quote-part respective du capital par ses associés qui sont seuls imposables au titre de ce résultat ;

-        Elle ne détient aucun actif immobilisé et n’est tenue d’aucune dette financière ;

-        Le 18 novembre 2015, le cabinet RSM, en la personne de Monsieur Vital Saint-Marc, désigné par le Conseil d’administration d’EPC en qualité d’expert indépendant, avec mission de procéder à l’évaluation d’ADEX en vue du rachat de la participation d’EJB, avait conclu que la valeur de la Société se situait dans une fourchette comprise entre 348.000 et 545.000 euros, selon la méthode patrimoniale, et dans une fourchette comprise entre 261.000 et 391.000 euros, selon la méthode dite des flux de bénéfices distribuables, proposant une valeur des titres de la Société comprise dans une fourchette entre 348.000 euros et 391.000 euros ;

-        Dans le cadre de l’acquisition de la totalité du capital d’EJB, 4 Décembre n’a pas valorisé la participation d’EJB dans ADEX.

La cession a été consentie sous les garanties ordinaires et de droit.

L’opération a été autorisée par le Conseil d’administration d’EPC, le 28 mars 2023, conformément aux dispositions de l’article L.225-38 du Code de commerce et soumise à l’approbation de l’assemblée générale annuelle du 28 juin 2023 statuant sur le rapport spécial des Commissaires aux comptes.

4. Evènements postérieurs à la clôture

Prolongation du RCF

 

Les banques du pool bancaire ont signé un avenant prolongeant d’un an les RCF de 30 M€ mis en place en juillet 2022. Ce contrat de financement est désormais à échéance au 20 juillet 2028.

 

Fusion de l’activité Déconstruction au sein d’EPC DEMOSTEN

 

Les activités déconstruction désamiantage du groupe EPC ont été regroupées au 1 juillet 2023 au sein de la société EPC DEMOSTEN. Les différentes sociétés de ce pôle PRODEMO, OCCAMAT, OCCAMIANTE et ATD ont fusionné au sein de la sous-holding Demosten qui a changé de nom pour devenir EPC Demosten.

Ce regroupement a pour but de renforcer le positionnement d’EPC Demosten en tant que premier acteur indépendant dans le domaine de la déconstruction et le désamiantage sur le marché Français. Il a également pour but de renforcer la performance commerciale tout en rationnalisant les fonctions supports.

Plusieurs agences autonomes ont été créées à cette occasion, afin de promouvoir l’excellence opérationnelle et la proximité avec les donneurs d’ordre, point fort d’EPC Demosten.

 

 

Changement de nom dans l’économie circulaire

 

2 B Recyclage filiale d’EPC spécialisée dans l’économie circulaire a changé de nom pour devenir EPC Colibri. Ce nouveau nom auquel est adossé une nouvelle identité visuelle traduit les ambitions du groupe EPC dans le domaine de l’économie circulaire.

Deux investissements importants ont été réalisés en 2022 avec l’acquisition d’un site de tri et de valorisation des déchets en périphérie nantaise et du foncier du centre d’enfouissement amiante de l’hostellerie de Flé également en région Pays de Loire.

 

 

Risques géopolitiques 

 

Le groupe EPC suit attentivement la situation politique dans certains pays où il est implanté notamment au Gabon. Le changement de gouvernement intervenu en septembre n’a pas eu d’impact sur les activités de la filiale qui a pu, après une brève interruption au moment des élections, reprendre l’importation, la production et la commercialisation d’explosifs sur le territoire Gabonais.  

 

Tremblement de terre au Maroc

 

Le Groupe EPC présent au Maroc depuis plus de 70 ans adresse toutes ses pensées au peuple marocain et ses sincères condoléances aux familles endeuillées après la terrible tragédie qui a touché la région de Marrakech.

Le personnel et les installations de nos filiales n’ont pas été directement impactées

Les équipes d’EPC Maroc et Marodyn ont donc été en mesure de se mobiliser pour apporter de l’aide aux populations. 

 

 

5. Evolution prévisible pour le semestre à venir 

Les relations de confiance construites tant avec les clients que les fournisseurs d’EPC ont permis au groupe de préserver ses marges tout en assurant un service continu et de qualité.

Alors que le premier semestre 2022 avait été marqué par la guerre en Ukraine et une envolée du prix des matières premières, le premier semestre 2023 a été placé sous le signe d’une relative baisse du prix du Nitrate couplée à une inflation sous-jacente qui semble s’installer dans la durée. Les premiers signes d’une stabilisation du prix des matières premières se matérialisent, nous resterons attentifs à leur évolution au cours du second semestre afin de préserver nos marges.

La bonne reconstitution du carnet chez EPC Demosten permet d’espérer un deuxième semestre en amélioration sur ce secteur d’activité.

EPC Colibri est également bien orienté, la montée en puissance du site du Lorroux Bottereau est attendue ce semestre.

Dans le secteur des explosifs, il faudra être vigilant à l’impact de la hausse des taux sur l’activité construction qui va se ralentir en particulier sur les marchés européens. Néanmoins, dans le même temps, la dynamique dans le secteur minier et les travaux publics reste forte et continue à apporter des perspectives de croissance rentable pour le groupe.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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Etats financiers semestriels Consolidés Résumés

 

 

SOMMAIRE

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ AU 30 JUIN 2023............................................................... 11

ETAT DES GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES AU 30 JUIN 2023 12

ETAT DE SITUATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉE AU 30 JUIN 2023............................................. 13

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDE AU 30 JUIN 2023....................................... 14

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS AU 30 JUIN 2023................ 15

 


COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ AU 30 JUIN 2023

En milliers d’euros                                                           

Notes

30 juin 2023

30 juin 2022 retraité (*)

Activités poursuivies                                                         

Produit des activités ordinaires                                     

5.1 

242 756

227 677

Autres produits                                                                

1 348

477

Achats consommés                                                          

(115 184)

(104 244)

Autres achats et charges externes                                    

5.2

(54 304)

(50 555)

Variation des stocks d’encours et de produits finis              

5.3

2 425

1 404

Charges de personnel                                                      

5.4

(54 659)

(49 968)

Amortissements et dépréciations des

             immobilisations

(12 163)

(10 938)

Dotations et reprises de provisions                                    

5.5

660

841

Autres produits et charges d’exploitation                           

5.6

2 688

(1 774)

Part du résultat des mises en équivalence                         

6.4

6 179

4 490

Résultat opérationnel courant incluant la part

  des mises en équivalence

 

19 746

17 410

Autres produits et charges opérationnels                           

5.7

(581)

(548)

Résultat opérationnel avant dépréciation des

  écarts d'acquisition

 

19 165

16 862

Pertes de valeur sur les actifs immobilisés                         

-

-

Dépréciation des écarts d'acquisition                                 

-

-

Résultat opérationnel                                                     

 

19 165

16 862

Coût de l’endettement financier net                                   

5.8

(2 694)

(1 516)

Autres produits et charges financiers                                 

5.8

(721)

1 152

Résultat avant impôt                                                      

 

15 750

16 498

Impôt sur les résultats                                                      

5.9

(2 383)

(3 711)

Résultat net de l’ensemble consolidé –

             activités poursuivies

13 367

12 787

Résultat net des activités abandonnées                             

                 - 

Résultat net de l’ensemble consolidé – total                 

 

13 367

12 787

Résultat net – part du groupe                                            

12 567

12 094

Résultat net attribuable aux participations ne

  donnant pas le contrôle (intérêts minoritaires)

800

693

Résultat par action

 

  

Résultat net (Part Groupe)

5.10

5,98

5,75  

Résultat net (Par Groupe) des activités poursuivies 

5.10

5,98

5,75  

 

(*) Retraité des activités antérieurement destinées à être cédées qui ne le sont plus.

ETAT DES GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES AU 30 JUIN 2023

 

 

En milliers d’euros                                                                 

             

30 juin 2023

30 juin 2022

 

Résultat net total                                                                 

13 367

12 787

Ecarts de conversion sur sociétés intégrées globalement         

(12)

776

Ecarts de conversion sur sociétés mises en équivalence

6.4

(457)

2 077

Variation des instruments financiers                                        

(30) 

-

Impôts différés sur les éléments qui seront reclassés

  ultérieurement en résultat net

                      8 

-

Total des autres éléments du résultat global qui

  seront reclassés ultérieurement en résultat net

(490)

2 853

Pertes et gains actuariels sur sociétés intégrées

6.12

459

2 861

Impôts différés sur éléments qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat net

6.11

(116)

(650)

Pertes et gains actuariels sur mise en équivalence

6.4

(142)

152

Impôts différés sur éléments qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat net sur mise en équivalence

6.4

22

(19)

Total des autres éléments du résultat global qui ne

  seront pas reclassés ultérieurement en résultat net

224

2 334

Résultat global                                                                    

13 100

17 984

     dont quote-part du Groupe                                                

12 429

17 313

     dont quote-part attribuable aux participations ne

  donnant pas le contrôle

672

804

 

 

ETAT DE SITUATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉE AU 30 JUIN 2023

En milliers d’euros                                                          

                         

Notes

31

30 juin 2023

 

 décembre

2022

 

ACTIF                                                                           

Ecarts d’acquisition                                                 

 

6.1

 

9 456

 

9 390

Immobilisations incorporelles                                   

6.2

4 355

4 615

Immobilisations corporelles                                      

6.3

115 904

111 181

Droits d'utilisation                                                    

6.3

25 347

24 468

Participations dans les mises en équivalence           

6.4

36 953

33 251

Autres actifs financiers non courants                        

6.5

3 135

3 236

Actifs d’impôts différés                                            

6.11

7 771

6 971

Autres actifs long terme                                           

-

-

Total actifs non courants                                              

 

202 921

193 112

Stocks                                                                    

6.6

          55 359 

60 423

Clients et autres débiteurs                                       

6.7

155 485

137 206

Créances fiscales                                                   

2 160

1 860

Autres actifs courants                                              

12 681

9 418

Trésorerie et équivalents de trésorerie                     

6.8

17 537

27 710

Total actifs courants                                                     

 

243 222

236 617

Groupes d’actifs destinés à être cédés                            

                 - 

                  - 

TOTAL ACTIF                                                                

 

446 143

429 729

                                

               

PASSIF                                                                  

Capital                                                                   

 

6.9

                 

7 015

7 015

Réserves                                                                

114 592

97 130

Résultat net de l’exercice – part du groupe               

12 567

17 670

Capitaux propres part du groupe                                 

 

134 174

         121 815 

Participations ne donnant pas le contrôle (intérêts           minoritaires)

4 211

             4 566   

Capitaux propres                                                          

 

138 385

         126 381 

Dettes financières non courantes                             

6.10

79 417

68 812

Dettes de location non courantes                             

6.10

14 587

13 911

Passifs d’impôts différés                                          

6.11

1 650

1 761

Provisions pour avantages aux salariés                    

6.12

11 331

10 810

Autres provisions non courantes                              

6.13

19 463

19 208

Autres passifs long terme                                        

1 021

1 018

Total passifs non courants                                           

 

127 469 

         115 520 

Fournisseurs et autres créditeurs                             

6.14

129 034

144 038

Dettes d’impôt                                                        

2 726

2 480

Dettes financières courantes                                   

6.10

27 853

24 517

Dettes de location courantes                                   

6.10

8 669

8 495

Autres provisions courantes                                     

6.13

2 121

3 002

Autres passifs courants                                                   

9 886

5 296

Total passifs courants                                                  

 

180 289

         187 828 

Total dettes                                                                   

 

307 758

         303 348 

Passifs liés à un groupe d’actifs destinés à être

  cédés

                 - 

                 - 

TOTAL PASSIF                                                                                                         446 143              429 729  

 

 

 

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDE AU 30 JUIN 2023

En milliers d’euros

Notes

30 juin 2023

30 juin 2022 retraité (*)

Résultat net consolidé

13 367

12 787

Elim. des parts des mises en équivalence

6.4

(6 179)

(4 490)

Elim. des amortissements et provisions

11 267

8 699

Elim. des résultats de cession et des pertes et profits de dilution

(2 894)

338

Elim. autres produits et charges sans incidence sur la trésorerie

-

(15)

Elim. de l’effet d’actualisation

6.13

(303)

410

Elim. du résultat s/ cessions actions propres

(49)

(18)

Charges et produits calculés liés aux paiements en actions

8

-

Dividendes reçus des co-entreprises

6.4

4 495

942

Elim. des produits de dividendes (hors-groupe)

(89)

(9)

Marge brute d’autofinancement après coût de l’endettement financier net et impôt

 

19 623

18 644

Elim. de la charge (produit) d’impôt

5.8

2 383

3 711

Elim. du coût de l’endettement financier net

5.9

2 694

1 516

Marge brute d’autofinancement avant coût de l’endettement financier net et impôt

 

24 700

23 871

Incidence de la variation du BFR 

6.15

(30 085)

(20 603)

Impôts payés

(3 270)

(2 465)

Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles

(8 655)

803

Incidence des variations de périmètre

 6.16

304

(175)

Acquisition d’immobilisations corporelles et incorporelles

6.3

(10 291)

(18 710)

Acquisition d’actifs financiers

-

(1)

Variation des prêts et avances consentis

(119)

2 423

Cession d’immobilisations corporelles et incorporelles

3 562

421

Dividendes reçus

89

9

Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement

(6 457)

(16 033)

Emission d’emprunts

6.10

17 015

19 658

Remboursement d’emprunts

6.10

(6 766)

(2 091)

Diminution des dettes de locations

6.10

(5 250)

(5 704)

Intérêts financiers nets versés

(2 842)

(1 757)

Transactions entre actionnaires : acquisitions/cessions partielles

 6.16

(668)

-

Dividendes payés aux actionnaires du groupe

-

-

Dividendes payés aux minoritaires

(91)

(44)

Flux de trésorerie liés aux activités de financement

1 398

10 062

Incidences de la variation des taux de change

19

444

Autres

373

252

Variation de la trésorerie

(13 322)

(4 472)

Trésorerie d’ouverture

6.8

26 918

21 002

Trésorerie de clôture

6.8

13 596

16 530

Variation de trésorerie

 

(13 322)

(4 472)

(*) Retraité des activités antérieurement destinées à être cédées qui ne le sont plus.


TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS AU 30 JUIN 2023

En milliers d’euros

Capital social

Actions propres

Réserves consolidées et résultat Part du groupe

Réserves de juste valeur

Réserves de conv.

Total capitaux propres Part du groupe

Intérêts Minoritaires

Total capitaux propres

Total au 31 décembre 2021

    7 015 

(2 478)

99 784

-

(1 270)

103 050

3 079

106 129

Produits et charges comptabilisés directement en capitaux propres

          - 

          - 

2 355

2 864

5 219

111

5 330

Résultat net de l’exercice

          - 

          - 

12 094

             - 

                - 

12 094

693

12 787

Total des produits et charges comptabilisés

         - 

         - 

              14 449 

         2 864 

17 313 

804 

18 117 

Augmentation de capital

         - 

         - 

                     - 

             - 

              - 

                    - 

                - 

              - 

Dividendes versés

         - 

         - 

             - 

                - 

(214)

(208)

Paiement en action

         - 

         - 

-

             - 

              - 

-

               - 

-

Variations de périmètre

         - 

         - 

-

             - 

              - 

-

              - 

-

Autres variations 

         - 

-

-

             - 

              - 

-

12

12

Total au 30 juin 2022

7 015

(2 478)

114 239

-

1 594

120 369

3 681

124 050

Total au 31 décembre 2022

7 015

(2 536)

116 152

1 251

(67)

121 815

4 566

126 380

Produits et charges comptabilisés directement en capitaux propres

         - 

         - 

229

(22)

(345)

(139)

(128)

(269)

Résultat net de l’exercice

         - 

         - 

12 567

         - 

         - 

12 567

800

13 367

Total des produits et charges comptabilisés

         - 

         - 

12 796

(22) 

(345)

12 429

672

13 100

Augmentation de capital

         - 

         - 

-

         - 

         - 

                      - 

-

-

Dividendes versés

          - 

          - 

                     - 

         - 

         - 

         - 

(422)

(422)

Paiement en action

         - 

         - 

                      8 

         - 

         - 

                     8 

-

8

Variations de périmètre

          - 

          - 

(30)

         - 

         - 

(66)

(605)

(635)

Autres variations 

          - 

(49)

                      - 

         - 

         - 

(49)

-

(49)

Total au 30 juin 2023

7 015

(2 585)

128 927

1 229

(412)

134 174

4 211

138 385

15


 

image

Annexe aux états financiers du premier semestre 2023

 

16

 

 

SOMMAIRE

 

 

1. PRÉSENTATION GÉNÉRALE ........................................................................................................... 19 2. FAITS MARQUANTS DU PREMIER SEMESTRE 2023 .................................................................... 19

2.1. Cession de deux terrains au Portugal et au Royaume-Uni ............................................ 19

2.2. Acquisition des actionnaires minoritaires d’EPC UK. .................................................. 19

2.3. Le groupe EPC se retire de la production d’additifs pour le carburant Diesel (2EHN) 19

2.4. Création de DIOGEN - Société de développement logiciel du groupe EPC ................ 20

2.5. Acquisition de la totalité du capital d’ADEX ............................................................... 20 3. PRINCIPES COMPTABLES ............................................................................................................... 21

3.1. Principes généraux et normes comptables .................................................................... 21

3.2. Recours à des estimations ............................................................................................. 23

3.3. Périmètre de consolidation ............................................................................................ 23 3.4. information sectorielle ................................................................................................... 24 4.         INFORMATION SECTORIELLE .................................................................................................... 24

4.1. Informations comparatives ............................................................................................ 24

4.2. Résultats sectoriels ........................................................................................................ 25

4.3. Autres éléments sectoriels inclus dans le compte de résultat, sans contrepartie de

trésorerie ............................................................................................................................... 26 4.4. Investissements sectoriels ............................................................................................. 27

4.5. Etat de Passage de l’information sectorielle publiee au compte de resultat consolidé . 28

5. NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RÉSULTAT .......................................................................... 30

5.1. chiffre d’affaires ............................................................................................................ 30

5.2. Autres achats et charges externes .................................................................................. 30

5.3. Variation des stocks d’en-cours et de produits finis au compte de résultat .................. 31

5.4 Charges de personnel ..................................................................................................... 31

5.5. Dotations et reprises de provisions ................................................................................ 31

5.6. Autres produits et charges d’exploitation ...................................................................... 32

5.7. Autres produits et charges opérationnels ...................................................................... 32

5.8. Coût de l’endettement financier net et autres produits et charges financiers ................ 33

5.9. Impôt sur les résultats .................................................................................................... 34

5.10. Résultat par action ....................................................................................................... 35

6. NOTES RELATIVES A L’ÉTAT DE SITUATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉE ............................... 36

6.1. Ecarts d’acquisition ....................................................................................................... 36

6.2.  Immobilisations incorporelles ...................................................................................... 37

6.3. Immobilisations corporelles .......................................................................................... 38

6.4. Participation dans les mises en équivalence .................................................................. 40

6.5. autres actifs financiers non courants ............................................................................. 40

6.5.1 Détail des titres de participation non consolidés ......................................................... 41

6.5.2 Instruments financiers dérivés ..................................................................................... 41

6.6. Stocks et en cours .......................................................................................................... 42

6.7. Clients et autres débiteurs ............................................................................................. 42

6.8. Trésorerie et équivalents de trésorerie .......................................................................... 43

6.9. Capital ........................................................................................................................... 43

6.10. Dettes financières ........................................................................................................ 44

6.11. Impôts différés au bilan ............................................................................................... 46

6.12. Provisions pour avantages aux salariés ....................................................................... 47

6.13. Autres provisions ......................................................................................................... 48

6.14. Fournisseurs et autres créditeurs ................................................................................. 48

6.15. Besoin en Fonds de Roulement ................................................................................... 49

6.16. Variation de périmètre ................................................................................................. 50 6.17. Engagements financiers ............................................................................................... 50

7. INFORMATION RELATIVE AUX PARTIES LIEES ........................................................................... 51

7.1. Contrôle ......................................................................................................................... 51

7.2. Relation avec les filiales ................................................................................................ 51 7.3. Transactions avec des parties liées ................................................................................ 51

8.  EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE ............................................................................ 51

 

 

1. PRÉSENTATION GÉNÉRALE

Le Groupe EPC est un groupe international. EPC SA est une société anonyme cotée à la bourse de Paris (ISIN FR0000039026) immatriculée en France. EPC pratique principalement quatre activités :

•       La fabrication d’explosifs à usage civil et leur mise en œuvre (forage minage),

•       L’économie circulaire,

•       La déconstruction,

•       D’autres activités diversifiées (produits chimiques),

La société mère, Société Anonyme d’Explosifs et de Produits Chimiques, est une société anonyme française dont le siège social est situé au 1, Terrasse Bellini, 92935 Paris La Défense.

Les comptes consolidés du Groupe EPC au 30 juin 2023 ont été arrêtés par le Conseil d’Administration du 27 septembre 2023, qui en a autorisé la publication. 

Sauf indication contraire, tous les montants sont exprimés en milliers d’euros.  

2. FAITS MARQUANTS DU PREMIER SEMESTRE 2023

 

2.1. CESSION DE DEUX TERRAINS AU PORTUGAL ET AU ROYAUME-UNI

Le groupe a procédé ce trimestre à la cession de deux terrains qui n’étaient plus utilisés ni nécessaires pour ses activités de production d’explosifs :

-        Le terrain de l’ancienne usine de la filiale EEI au Portugal  

-        Un terrain à proximité de l’usine de Rough close Works en Angleterre  Ces opérations représentent une valeur de vente, nette des frais, d’environ 3 M€.

2.2. ACQUISITION DES ACTIONNAIRES MINORITAIRES D’EPC UK.

Comme annoncé au marché le 6 janvier 2023, EPC SA a engagé sous le contrôle du juge en Angleterre le rachat des actionnaires minoritaires de sa filiale EPC-UK. Le montant total de ce rachat s’élève à 0,4 M£ pour 7,4% du capital.

L’assemblée générale d’EPC-UK qui s’est tenue le 2 mars 2023 a approuvé à 95% des actionnaires minoritaires présents ou représentés les modalités du rachat. En vertu de ce vote, le tribunal anglais a confirmé le 21 mars la validité du plan de rachat d’actions proposé. 

Le montant de 0,4M£ a été cantonné par EPC SA dans un compte séquestre. Des chèques ont été envoyés le 5 avril 2023 aux porteurs de parts qui ont 3 ans pour les encaisser. Le transfert des parts est néanmoins parfaitement réalisé dès l’émission des chèques, EPC SA est donc propriétaire de 100% des actions de sa filiale depuis cette date. 

2.3. LE GROUPE EPC SE RETIRE DE LA PRODUCTION D’ADDITIFS POUR LE CARBURANT DIESEL (2EHN)

Le groupe EPC à travers sa filiale EPC-UK est un acteur du marché des additifs diesel (2EHN) depuis plus de 20 ans. Cette activité a été transférée récemment à une filiale dédiée : EPC Chemicals Ltd (filiale d’EPC-UK). L’usine est située près de Harwich dans l’Essex (Royaume-Uni).

La pérennité de ce site de production a été compromise ces dernières années du fait du contexte économique sur le marché mondial et de la nécessité de procéder à de lourds investissements du fait de nouvelles contraintes réglementaires.

En conséquence, EPC-UK a pris la décision de se désengager du secteur des additifs pour carburants diesel et de se concentrer sur son cœur de métier.  

Afin de mettre en œuvre cette stratégie, EPC Chemicals Limited a cédé les éléments clef du process de production à la société VeryOne, filiale du groupe Eurenco. VeryOne est le leader mondial de la production et de la fourniture de 2EHN sur le marché des additifs pour carburants et cherche à développer sa position sur le marché britannique. 

EPC Chemicals Limited a arrêté définitivement sa production fin avril 2023. La transaction sera totalement finalisée avec le démantèlement et l’enlèvement des équipements par VeryOne d'ici à décembre 2023.

2.4. CREATION DE DIOGEN - SOCIETE DE DEVELOPPEMENT LOGICIEL DU GROUPE EPC

EPC a rassemblé au sein de sa filiale dédiée DIOGEN, l’ensemble de ses moyens humains dédiés au développement des logiciels métiers. La société a en charge en particulier le développement de la suite VERTEX (EXPERTIR, EXPERTAB, EXPLORE) aujourd’hui reconnue comme une des meilleures solutions du marché pour optimiser les opérations de minage (plan de tir, forage, utilisation des explosifs, etc…), tant en mine et qu’en carrière. Un ambitieux programme de recrutement est en cours afin d’accélérer la mise sur le marché des produits aujourd’hui matures tout en préparant les futurs développements.

Ces logiciels sont distribués aux clients d’EPC par toutes les filiales dans les pays où nos filiales commercialisent des explosifs.

Ils sont désormais également distribués au Chili et au Pérou, pays où nous avons créé des filiales spécialisées dans le service. D’autres développements géographiques sont à l’étude.

2.5. ACQUISITION DE LA TOTALITE DU CAPITAL D’ADEX

Le 21 juin 2023. EPC SA a acquis, directement et indirectement, la totalité du capital d’ADEX SNC auprès de la société EJ Barbier (EJB) pour un prix global d’un euro

La société Adex au capital de 150 000 €, qui emploie 48 salariés, fournit conseil et assistance à EPC dans les domaines suivants : administratif, financier (contrôle de gestion, trésorerie, financement, comptabilité, consolidation, communication financière), juridique et fiscal, ressources humaines, assurance, audit interne, stratégie et développement, marketing, logistique achat, sécurité, santé et environnement. 

L’opération permet de rationaliser la structure et le fonctionnement du groupe EPC.

L’opération est intervenue après distribution par ADEX à EJB (95%) et EPC (5%) d’une somme de 1.750.000 € pour un résultat distribuable au 31 décembre 2022 de 1.770.361 € correspondant au report à nouveau au 31 décembre 2022 (1 543 258 €) et aux bénéfices dégagés en 2022.

Les conditions de cette acquisition ont été déterminées en considération des éléments suivants :

-        ADEX étant une société en nom collectif et n’ayant pas opté pour l’impôt sur les sociétés, son résultat est appréhendé à hauteur de leur quote-part respective du capital par ses associés qui sont seuls imposables au titre de ce résultat ;

-        Elle ne détient aucun actif immobilisé et n’est tenue d’aucune dette financière ;

-        Le 18 novembre 2015, le cabinet RSM, en la personne de Monsieur Vital Saint-Marc, désigné par le Conseil d’administration d’EPC en qualité d’expert indépendant, avec mission de procéder à l’évaluation d’ADEX en vue du rachat de la participation d’EJB, avait conclu que la valeur de la Société se situait dans une fourchette comprise entre 348.000 et 545.000 euros, selon la méthode patrimoniale, et dans une fourchette comprise entre 261.000 et 391.000 euros, selon la méthode dite des flux de bénéfices distribuables, proposant une valeur des titres de la Société comprise dans une fourchette entre 348.000 euros et 391.000 euros ;

-        Dans le cadre de l’acquisition de la totalité du capital d’EJB, 4 Décembre n’a pas valorisé la participation d’EJB dans ADEX.

La cession a été consentie sous les garanties ordinaires et de droit.

L’opération a été autorisée par le Conseil d’administration d’EPC, le 28 mars 2023, conformément aux dispositions de l’article L.225-38 du Code de commerce et soumise à l’approbation de l’assemblée générale annuelle du 28 juin 2023 statuant sur le rapport spécial des Commissaires aux comptes.

3. PRINCIPES COMPTABLES

3.1. PRINCIPES GENERAUX ET NORMES COMPTABLES

Les états financiers consolidés sont présentés en milliers d’euros et toutes les valeurs sont arrondies au millier le plus proche sauf indication contraire.

3.1.1. Conformité aux normes comptables

En application du règlement n°1126/2008 du Conseil Européen adopté le 3 novembre 2008, le Groupe EPC a établi ses comptes consolidés conformément aux normes internationales d’information financière ou « International Financial Reporting Standards » (IFRS) telles qu’adoptées dans l’Union Européenne à la date de préparation des états financiers.

Les comptes consolidés intermédiaires au 30 juin 2023 sont établis conformément à la norme IAS 34 – Information financière intermédiaire. S’agissant de comptes résumés, ils n’intègrent pas toutes les informations et notes annexes requises pour l’établissement des états financiers annuels, et à ce titre ils doivent être lus en liaison avec les états financiers consolidés du Groupe EPC au 31 décembre 2022. 

Conformément aux dispositions de la norme IAS 34, les comptes présentés sont les états consolidés d’EPC SA ; les comptes sociaux de la précédente clôture au 31 décembre 2022 ont été approuvés par le Conseil d’Administration et déposés au greffe ; les commissaires aux comptes ont émis leur rapport sur les comptes sociaux de la précédente clôture sans réserve (31 décembre 2022) ; 

A l’exception des points décrits ci-dessous, les méthodes comptables appliquées par le Groupe dans les états financiers intermédiaires résumés sont identiques à celles utilisées dans les états financiers consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2022.

Les normes comptables internationales comprennent les IFRS, les IAS (International Accounting Standards), et leurs interprétations SIC (Standing  nterprétations Committee) et IFRIC (International Financial Reporting  nterprétations Committee).

L’ensemble des textes adoptés par l’Union européenne est disponible sur le site internet de la Commission européenne à l’adresse suivante : 

https ://ec.europa.eu/info/law/international-accounting-standards-regulation-ec-no-1606-

2002/amending-and-supplementary-acts/acts-adopted-basis-regulatory-procedure-scrutiny-rps_en

3.1.2. Les normes suivantes sont applicables à compter du 1er janvier 2023 sur l’information financière présentée :

•       IFRS 17 : Contrats d’assurance – incluant les amendements à IFRS 17

•       IFRS 17 et IFRS 9 : Première application d’IFRS 17 et d’IFRS 9 Informations comparatives

•       Amendements à IAS 1 et IFRS Practice Statement 2 : Informations à fournir sur les méthodes comptables significatives

•       Amendements à IAS 8 : Définition des estimations comptables

•       Amendements à IAS 12 : Impôts différés relatifs aux actifs et passifs résultant d’une transaction unique.

Les impacts de la première application des normes IFRS 17 par les filiales d’assurances sont non significatifs dans les états financiers consolidés du groupe.

3.1.3. Les nouvelles normes, amendements à des normes existantes et interprétations suivantes ont été publiées mais ne sont pas applicables au 30 juin 2023 et n’ont pas été adoptées par anticipation : 

•       Amendements à IAS 12 : « Réforme fiscale internationale – Pilier 2 »

•       Amendement à IFRS 16 : Contrats de locations – Obligation locative découlant d’une cession bail

3.1.4. Passage des données publiées aux données retraitées hors IFRS5 au 30 juin 2022

Au cours du second semestre 2022, le Conseil d’administration d’EPC SA, malgré les nombreuses marques d’intérêts et deux offres fermes qui ont été jugées insuffisantes par le Conseil, a mis fin à cette phase de discussion. Ce secteur d’activité classé en activité destinée à être cédée dans les comptes du 30 juin 2022 a été reclassé dans les activités poursuivies dans les comptes au 30 juin 2023.

Compte de résultat

En milliers d'euros

30 juin

2022

(publié)

Impact IFRS 5

30 juin

2022

retraité

 

Produit des activités ordinaires

178 234

49 443

227 677

Résultat opérationnel courant incluant la part  des mises en équivalence

12 263

5 147

17 410

Résultat opérationnel

11 717

5 147

16 864

Résultat avant impôt

11 398

5 100

16 498

Impôt sur les résultats

(2 410)

(1 301)

(3 711)

Résultat net des activités abandonnées

3 799

(3 799)

0

Tableau de flux de trésorerie

En milliers d'euros

30 juin

2022

(publié)

Impact IFRS 5

30 juin

2022

retraité

Résultat net consolidés des activités poursuivies

8 988

3 799

12 787

Résultat net des activités abandonnée

3 799

(3 799)

Résultat net consolidé

12 787

 

12 787

Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles poursuivies

(864)

1 667

803

Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles abandonnées

1 667

(1 667)

Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles

803

803

Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement poursuivies

(15 073)

(960)

(16 033)

Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement abandonnées

(960)

960

Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement

(16 033)

(16 033)

Flux de trésorerie liés aux activités de financement poursuivies

11 341

(1 278)

10 063

Flux de trésorerie liés aux activités de financement abandonnées

(1 278)

1 278

Flux de trésorerie liés aux activités de financement

10 063

10 063

Incidence de la variation des taux de change

444

444

Autres

252

252

Variation de la trésorerie

(4 472)

 

(4 472)

Variation de la trésorerie des activités destinées à être cédées           

Trésorerie d’ouverture des activités poursuivies

20 085

916

21 002

Trésorerie d’ouverture des activités abandonnées

916

(916)

-

Trésorerie de clôture des activités abandonnées

345

(345)

-

Trésorerie de clôture des activités poursuivies

16 185

345

16 530

Variation de la trésorerie

(4 472)

 

(4 472)

                                    

3.2. RECOURS A DES ESTIMATIONS

L’établissement des états financiers nécessite d’effectuer des estimations et de formuler des hypothèses qui peuvent affecter les montants figurant dans ces états financiers, notamment en ce qui concerne les éléments suivants :

•       L’évaluation des provisions et des engagements de retraites ;

•       L’évaluation des impôts différés ;

•       Les évaluations retenues pour les tests de perte de valeur ;

•       L’évaluation des coûts de démantèlement, décontamination et de remise en état des sites.

Ces estimations partent d’une hypothèse de continuité d’exploitation et sont établies en fonction des informations disponibles lors de leur établissement. Les estimations peuvent être révisées si les circonstances sur lesquelles elles étaient fondées évoluent ou à la suite de nouvelles informations. Les résultats réels peuvent être différents de ces estimations.

3.3. PERIMETRE DE CONSOLIDATION

Au 30 juin 2023, EPC Andina et EPC Peru Servicios entrent dans le périmètre de consolidation.  La société ADEX entre dans le périmètre en date du 30 juin, seul son bilan est intégré compte tenu de la date de la transaction.

Les intérêts minoritaires d’EPC UK ont été acquis au 1er avril 2023 et sont traitées comme une transaction réalisée auprès des minoritaires

3.4. INFORMATION SECTORIELLE

Le Groupe a décidé de maintenir dans l’information des segments opérationnels la consolidation des sociétés Arabian Explosives, Kemek, Kemek US, EPC-B SCRL, Modern Chemical Services, Nitrokemine Guinée et Société de Minage en Guinée selon la méthode de l’intégration proportionnelle en conformité avec l’information produite dans son reporting interne.

        4.      INFORMATION SECTORIELLE

Conformément à la norme IFRS 8 – Secteurs opérationnels, l’information sectorielle présentée est établie sur la base des données de gestion internes utilisées pour l’analyse de la performance des activités (hors IFRS5).

Les informations relatives aux secteurs opérationnels présentés suivent les mêmes règles comptables que celles utilisées pour les états financiers consolidés. 

Les zones sont présentées de la manière suivante : 

•       Zone 1 - Europe – Amérique ;

•       Zone 2 - Afrique – Moyen-Orient – Asie.

Elles comprennent les activités explosifs et forage minage, l’économie circulaire, les additifs et autres, et la déconstruction.

4.1. INFORMATIONS COMPARATIVES

        4.1.1     Produit des activités ordinaires publié, par zone géographique

 Produit des activités ordinaires à taux de change et périmètre constant

La variation à périmètre et taux de change constant est calculée en convertissant les chiffres 2022 aux taux de change moyens mensuels 2023 et en ajoutant (ou retranchant) aux chiffres 2022 les entrées (ou sorties) de périmètre.

En milliers d'euros

30 juin 2023

30 juin 2022 

Variation %

Zone 1 - Europe - Amérique

206 491

192 420

7,31%

Explosifs et forage minage

140 571

124 521

12,89%

Déconstruction

46 493

49 443

-5,97%

Economie circulaire

7 536

6 411

17,55%

Additifs et autres

11 891

12 045

-1,28%

Zone 2 - Afrique Moyen-Orient Asie

68 220

53 348

27,88%

Explosifs et forage minage

68 220

53 348

27,88%

Total

274 711

245 767

11,78%

4.1.2. Résultat opérationnel courant par zone géographique

En milliers d’euros

30 juin 2023                     30 juin 2022 

Zone 1 - Europe – Amérique

10 960

8 017

Zone 2 - Afrique – Moyen-Orient – Asie

9 866

9 733

Total

20 826

17 750

4.1.3. Résultat net consolidé par zone géographique

En milliers d’euros

30 juin 2023

30 juin 2022

Zone 1 - Europe – Amérique

6 720

4 920

Zone 2 - Afrique – Moyen-Orient – Asie

6 647

7 867

Total

13 367

12 787

4.2. RESULTATS SECTORIELS
4.2.1. Zone 1 - Europe – Amérique

En milliers d’euros

30 juin 2023

30 juin 2022 

Produit des activités ordinaires

217 682

207 626

Produit des activités ordinaires intersectoriel

(11 191)

(11 303)

Produit des activités ordinaires externe total

206 491

196 323

Quotes-parts de résultat des ent. mises en équivalence       

Résultat opérationnel courant incluant la part des co-entreprises mises en équivalence

10 960

8 017

Résultat opérationnel avant dépréciation des écarts d'acquisition

10 379

7 471

Perte de valeur sur les actifs immobilisés

                        - 

                        - 

Dépréciation des écarts d'acquisition

                        - 

                        - 

Résultat opérationnel

10 379

7 471

Charges financières – net

(2 203)

(109)

Résultat avant impôts

8 176

7 362

Impôt sur les résultats

(1 456)

(2 442)

Résultat net – activités poursuivies

6 720

4 920

Résultat net – activités abandonnées

                        - 

0

Résultat net total

6 720

4 920

4.2.2. Zone 2 - Afrique – Moyen-Orient – Asie

En milliers d’euros

30 juin 2023

30 juin 2022 

Produit des activités ordinaires

69 527

54 222

Produit des activités ordinaires intersectoriel

(1 308)

(1 345)

Produit des activités ordinaires externe total

68 219

52 877

Résultat opérationnel courant incluant la part des co-entreprises mises en équivalence

9 866

9 733

Résultat opérationnel avant dépréciation des écarts d'acquisition

9 866

9 733

Perte de valeur sur les actifs immobilisés

                        - 

                        - 

Dépréciation des écarts d'acquisition

                        - 

                        - 

Résultat opérationnel

9 866

9 733

Charges financières – net

(1 438)

(126)

Résultat avant impôts

8 428

9 607

Impôt sur les résultats

(1 781)

(1 740)

Résultat net – activités poursuivies

6 647

7 867

Résultat net – activités abandonnées

                        - 

                        - 

Résultat net total

6 647

7 867

4.3. AUTRES ELEMENTS SECTORIELS INCLUS DANS LE COMPTE DE RESULTAT, SANS CONTREPARTIE DE TRESORERIE
4.3.1 Zone 1 - Europe – Amérique

 

En milliers d’euros

30 juin 2023

30

 juin 2022 

Dot/Rep. aux amortissements et pertes de valeur des immobilisations

(10 706)

(9 943)

Dot/Rep. aux provisions

1 082

1 093

4.3.2. Zone 2 - Afrique– Moyen-Orient – Asie

 

En milliers d’euros

30 juin 2023

30

 juin 2022 

Dot/Rep. aux amortissements et pertes de valeur des immobilisations

(2 527)

(1 953)

Dot/Rep. aux provisions

(652)

(35)

 

 

4.4. INVESTISSEMENTS SECTORIELS

En milliers d’euros

30 juin 2023

30 juin 2022 

Zone 1 - Europe – Amérique

7 601

13 117

Zone 2 - Afrique – Moyen-Orient – Asie

4 334

6 133

Investissements (incorp. et corp.)*

11 935

19 250

* hors investissements financés par contrat de locations financement et droits d’utilisation (voir note

6.3).


4.5. ETAT DE PASSAGE DE L’INFORMATION SECTORIELLE PUBLIEE AU COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE 
                                                                                                                                                 30 juin 2022 retraité (*)

En milliers d’euros

Information sectorielle

IFRS 10 et 11

Compte de résultat (*)

Zone 1

Zone 2

Total

Zone 1

Zone 2

Total

Zone 1

Zone 2

Total

Produit des activités ordinaires externe total

196 323

52 877

249 200

(5 863)

(15 661)

(21 524)

190 460

37 216

227 677

Quotes-parts de résultat des ent. mises en équivalence

             - 

             - 

             -

1 820

2 670

4 490

1 820

2 670

4 490

Résultat opérationnel courant incluant la part des co-entreprises mises en équivalence

8 017

9 733

17 750

(2)

(338)

(340)

8 015

9 395

17 410

Résultat opérationnel avant dépréciation des écarts d'acquisition

7 471

9 733

17 205

(4)

(338)

(343)

7 467

9 395

16 862

Dépréciation des écarts d'acquisition

             - 

             - 

             -

             - 

             - 

             -

             - 

             - 

             - 

Pertes de valeur sur les actifs immobilisés

             - 

             - 

             -

             - 

             - 

             -

             - 

             - 

             - 

Résultat opérationnel 

7 471

9 733

17 205

(4)

(338)

(317)

7 467

9 395

16 862

Charges financières – net

(109)

(126)

(235)

(88)

(41)

(152)

(197)

(167)

(364)

Résultat avant impôts

7 362

9 607

16 969

(92)

(379)

(471)

7 270

9 228

16 498

Impôt sur les résultats

(2 442)

(1 740)

(4 182)

92

379

471

(2 350)

(1 361)

(3 711)

Résultat net – activités poursuivies

4 920

7 867

12 787

 0

0

4 920

7 867

12 787

Résultat net – activités abandonnées

             -   

             -   

             -  

             -   

             -   

             -  

             -   

             -   

             -   

Résultat net total

4 920

7 867

12 787

0

0

0

4 920

7 867

12 787

(*) Retraité des activités antérieurement destinées à être cédées qui ne le sont plus.

 28

                                                                                                                                                          30 juin 2023

En milliers d’euros

Information sectorielle

IFRS 10 et 11

Compte de résultat

      Zone 1         Zone 2          Total

Zone 1

Zone 2

Total

      Zone 1         Zone 2          Total

Produit des activités ordinaires externe total

     206 491        68 219         274 710

(6 691)

(25 263)

(31 955)

     199 800        42 956         242 756

Quotes-parts de résultat des ent. mises en équivalence

             -                 -                 -  

1 665

4 514

6 179

        1 665           4 514            6 179   

Résultat opérationnel courant incluant la part des co-entreprises mises en équivalence

      10 960           9 866          20 826

(278)

(802)

(1 080)

      10 682           9 064          19 746

Résultat opérationnel avant dépréciation des écarts d'acquisition

      10 379           9 866          20 245

(278)

(802)

(1 080)

      10 101           9 064          19 165

Dépréciation des écarts d'acquisition

             -                 -                 -  

             - 

             - 

             - 

             - 

             -

             -

              -                 -                 -   

Pertes de valeur sur les actifs immobilisés

0

             -  

         0

         0

                 -            0

Résultat opérationnel 

      10 379           9 866          20 245

(278)

(802)

(1 080)

      10 101           9 064          19 165

Charges financières – net

      (2 203)         (1 438)         (3 641)

(26)

252

226

      (2 229)         (1 186)         (3 415)

Résultat avant impôts

       8 176           8 428          16 604

(304)

(550)

(854)

       7 872           7 878          15 750

Impôt sur les résultats

      (1 456)         (1 781)         (3 237)

304

550

854

      (1 152)         (1 231)         (2 383)

Résultat net – activités poursuivies

       6 720           6 647          13 367

 

 

 

       6 720           6 647          13 367

Résultat net – activités abandonnées

             -                 -                 -  

             -   

 - 

             -  

              -                 -                 -   

Résultat net total

       6 720           6 647          13 367

-

-

-

       6 720           6 647          13 367

29


5. NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RÉSULTAT

5.1. CHIFFRE D’AFFAIRES

En milliers d’euros

30 juin 2023

30 juin 2022 retraité (*)

Europe Méditerranée et Amérique

199 801

190 460

Afrique Moyen Orient et Asie

                                           

42 955

37 216

Total des produits des activités ordinaires

242 756

227 676

(*) Retraité des activités antérieurement destinées à être cédées qui ne le sont plus.

L’activité consolidée du groupe est restée soutenue au cours du premier semestre 2023. Elle s’établit à 242,8 M€ en progression de 6,6 %. A périmètre et taux de change constants la croissance s’établit à 8.4% par rapport au premier semestre 2022.

5.2. AUTRES ACHATS ET CHARGES EXTERNES

En milliers d’euros

30 juin 2023

30 juin 2022 retraité (*)

Autres services extérieurs

(3 800)

(3 041)

Locations 

(7 739)

(7 154)

Prestations générales Groupe (1)

(6 068)

(5 040)

Entretien et grosses réparations

(6 734)

(5 898)

Commissions sur ventes

(733)

(545)

Frais de transport

(9 680)

(10 507)

Frais de déplacement (2)

(4 888)

(4 055)

Intérimaires

(4 262)

(5 216)

Assurance

(3 487)

(3 474)

Honoraires

(3 028)

(2 659)

Autres achats et charges externes

(3 885)

(2 966)

Total des autres achats et charges externes

(54 304)

(50 555)

(*) Retraité des activités antérieurement destinées à être cédées qui ne le sont plus.

(1)   L’augmentation des prestations générales Groupe est liée principalement aux coûts de la société ADEX (hors périmètre au premier semestre 2023 cf 3.3, et exercice 2022) 

(2)   La hausse des frais de déplacement et de transport est principalement liée au développement actif des activités et à la hausse globale des carburants.

5.3. VARIATION DES STOCKS D’EN-COURS ET DE PRODUITS FINIS AU COMPTE DE RESULTAT

En milliers d’euros

30 juin 2023

30 juin 2022 retraité (*)

Production stockée de biens

407

910

Variation d’en-cours de production de biens

2 018

494

Variation d’en-cours de production de services

-

-

Total 

2 425

1 404

(*) Retraité des activités antérieurement destinées à être cédées qui ne le sont plus.

L’augmentation des en-cours concernent des équipements que le groupe a décidé de fabriquer en avance afin de pouvoir saisir rapidement les nouvelles affaires attendues notamment dans le secteur minier.

5.4 CHARGES DE PERSONNEL

En milliers d’euros

30 juin 2023

30 juin 2022 retraité (*)

Rémunérations

(38 804)

(35 717)

Charges sociales

(14 387)

(13 209)

Autres charges ou produits

(1 468)

(1 042)

Total charges de personnel

(54 659)

(49 968)

(*) Retraité des activités antérieurement destinées à être cédées qui ne le sont plus.

5.5. DOTATIONS ET REPRISES DE PROVISIONS

En milliers d’euros

30 juin 2023

30 juin 2022  retraité (*)

Sinistres

319

(201)

Litiges

20

51

Démantèlement, dépollution

(199)

149

Pertes à terminaison

352

1

Garanties

0

0

Autres pour Risques et Charges

71

531

Clients (1)

544

288

Stocks

(5)

9

Autres actifs circulants (2)

(441)

13

Total des dotations et reprises de provisions

660

841

(*) Retraité des activités antérieurement destinées à être cédées qui ne le sont plus.

(1)  La variation est principalement due aux dotations/reprises des clients au Maroc, en Italie et au Portugal.

(2)  Sont provisionnés les crédits de TVA sur certaines filiales dont la recouvrabilité est incertaine.

5.6. AUTRES PRODUITS ET CHARGES D’EXPLOITATION

En milliers d’euros

30 juin 2023

30 juin 2022 retraité (*)

Production immobilisée (1)

2 400

179

Subventions d’exploitation

5

80

Subventions d’investissement virées au compte de résultat

16

41

Produits de cession d’immobilisations (2)

3 538

403

Autres produits d’exploitation

385

550

Total autres produits

6 344

1 253

Valeur nette comptable des immobilisations cédées (2)

(644)

(267)

Impôts et taxes

(1 924)

(1 893)

Autres charges d’exploitation 

(1 088)

(867)

Total autres charges

(3 656)

(3 027)

Total autres produits et charges d’exploitation

2 688

(1 774)

Plus ou moins-value sur cession d’immobilisations (2)

2 894

136

(*) Retraité des activités antérieurement destinées à être cédées qui ne le sont plus.

(1)           Des Equipements sont en cours de construction chez EPC 2I pour les nouveaux contrats enregistrés (NEOM, Tietto Minerals notamment)

(2)           Le montant important s’explique par ventes de terrains réalisées chez EPC UK pour 2,3M€ et EEI (Portugal) pour 0,8M€ dont la VNC s’élève à (0,2M€).

5.7. AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS

En milliers d’euros

30 juin 2023

30 juin 2022 retraité (*)

Frais de restructuration 

(581)

-

Sinistres

-

-

Autres frais (1)

(548)

Total autres produits et charges non courants

(581)

(548)

(*) Retraité des activités antérieurement destinées à être cédées qui ne le sont plus.

(1) Au 30 juin 2023, les frais de restructuration engagés par EPC Chemicals Ltd à la suite de la cession des actifs de l’activité Additifs Diesel. Pour mémoire, au 30 juin 2022 figuraient les coûts engagés dans le cadre du processus de vente de l’activité déconstruction.

5.8. COUT DE L’ENDETTEMENT FINANCIER NET ET AUTRES PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS

En milliers d’euros

30 30 juin 2023

 juin 2022 retraité (*)

Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie

                          65

                28

Charges d’intérêts (3)

(2 759)

(1 544)

Coût de l’endettement financier net

(2 694)

(1 516)

Pertes de change (1)

(787)

(454)

Gains de change (1)

268

1 135

Coût financier sur avantages au personnel («interest cost»)

(203)

(61)

(Charge) / produit de désactualisation des provisions (note 6.13)

(2)

303

(410)

Dividendes reçus de sociétés non consolidées 

                          89

                10

Dotations et reprises aux provisions financières (4)

(296)

1 218

Autres charges financières

(222)

(387)

Autres produits financiers

127

101

Autres produits et charges financiers

(721)

1 152

Total du résultat financier

(3 415)

(364)

(*) Retraité des activités antérieurement destinées à être cédées qui ne le sont plus.

(1)  Les variations des pertes et gains de change sont dues à la baisse de l’Euro vis-à-vis des autres devises.

(2)  La variation des charges/produits de désactualisation est liée à l’augmentation des taux d’actualisation des provisions démantèlement.

(3)  La forte augmentation des charges d’intérêts s’explique par :

-  la renégociation d’une tranche in fine à un taux supérieur au taux antérieur

-  la forte hausse du BFR qui a nécessité d’avoir recours de manière plus importante à la dette      - la hausse des taux sur la part de dette à taux variable (Affacturage, RCF et découvert) 

(4)  Les avances en compte courant de certaines sociétés non consolidées ont été provisionnées au 30 juin 2023 pour un montant total de (365K€). Pour mémoire, au 30 juin 2022 a été reprise la provision sur les actifs financiers de Kemek US.

5.9. IMPOT SUR LES RESULTATS

La charge d’impôts sur le résultat s’analyse de la façon suivante :

En milliers d’euros

    30 juin 2022 30 juin 2023

retraité (*)

(Charge) / produit d’impôts exigibles

(2 955)

(2 801)

(Charge) / produit d’impôts différés  

572

(910)

Total

(2 383)

(3 711)

Impôts reclassés en activités abandonnées 

-

-

Charge (produit) d’impôt éliminé sur le tableau de flux de trésorerie

(2 383)

(3 711)

 (*) Retraité des activités antérieurement destinées à être cédées qui ne le sont plus.

Rapprochement entre impôt théorique au taux légal d’imposition France et impôt effectif :

En milliers d’euros

30 juin 2023

30 juin 2022

Résultat avant impôt et part du résultat des entreprises mises en équivalences

9 571

12 008

Taux d’imposition théorique en vigueur en France

25,00%

26,50%

Impôt théorique attendu

(2 393)

(3 182)

Déficits reportables de la période non activés

(713)

(1 300)

Déficits antérieurs non activés utilisés sur la période

992

1 190

(Désactivation) et ou activation des déficits sur la période

-

-

Incidence de la variation de taux (report variable)

48

(89)

Différentiel de taux sur résultat étranger

(71)

(86)

Autres différences

(97)

(23)

Impôt comptabilisé

(2 235)

(3 490)

CVAE

(151)

(281)

Impôt compte de résultat

(2 383)

(3 771)

 (*) Retraité des activités antérieurement destinées à être cédées qui ne le sont plus.

Au 30 juin 2023, le Groupe a décidé de maintenir la limitation du montant des actifs d'impôt différé reconnu au titre des pertes de l’intégration fiscale française à 2 483 K€, soit l'impôt imputable sur les déficits antérieurs calculé sur le bénéfice prévisionnel des cinq prochaines années.

Au 30 juin 2023, le Groupe dispose au niveau de l’intégration fiscale en France d’un stock non-activé d’impôts différés de 10 452 K€ au titre des déficits reportables.

Les taux d’impôt applicables sont les suivants :

Pays

Impôts différés 2023

Réel 2023

Réel 2022

Belgique

Bénin

Burkina Faso

Espagne

France

Royaume-Uni

Guinée

Irlande

Italie

Luxembourg

Maroc

Norvège

Portugal

Sénégal

Suède

Gabon

Arabie Saoudite

Cameroun

Côte d’Ivoire

Canada

Chili

Nouvelle Calédonie 

Pérou

Singapour

25%

30%

27,50%

25%

25%

25%

30%

12,5%

27,9%

24,94%

31%

22%

21%

30%

20,6%

30%

20%

33%

25%

26,50%

27%

35%

29,50%

17%

25%

30%

27,50%

25%

25%

19%

30%

12,5%

27,90%

24,94%

31%

22%

21%

30%

20,60%

30%

20%

33%

25%

26,50%

27%

35%

29,50%

17%

25%

30%

27,50%

25%

25%

19%

30%

15%

27,90%

24,94%

31%

22%

21%

30%

20,60%

30%

20%

33%

25%

26.5%

27%

35%

29,50%

17%

5.10. RESULTAT PAR ACTION

 

 

30 juin 2023

30 juin 2022 (*)

Au 1er janvier

2 262 830

2 262 830

Actions propres 

(160 713)

(161 020)

Mouvement sur actions propres sur la période

Augmentation de capital

(44)

154

Nombre moyen d'actions ordinaires 

2 102 074

2 101 964

 

En milliers d'euros

Résultat net (Part Groupe)

 

12 567

12 094

Résultat net des activités poursuivies (Part Groupe)

12 567

12 094

Résultat net des activités abandonnées (Part Groupe)

-  

-  

En euros

Résultat net (Part Groupe) par action

 

                   5,98 €  

                   5,75 €  

Résultat net (Par Groupe) par action des activités poursuivies 

                   5,98 €  

                   5,75 €  

Résultat net (Part Groupe) par action des activités abandonnées

                       -   €  

                       -   €  

(*) Retraité des activités antérieurement destinées à être cédées qui ne le sont plus.

6. NOTES RELATIVES A L’ÉTAT DE SITUATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉE

6.1. ECARTS D’ACQUISITION

En milliers d’euros

30 juin 2023

31 décembre 2022

Au 31 décembre 2022

Valeur brute

33 028

33 766

Pertes de valeur cumulées

(23 638)

(24 258)

Valeur nette à l’ouverture

9 390

9 508

Acquisitions par voie de regroupement d’entreprises

             - 

-

Variations de périmètre (1)

           162 

(436)

Ecart de conversion

(96)

318

Pertes de valeur enregistrées en résultat

             - 

-

Valeur nette à la clôture

9 456

9 390

Au 30 juin 2023

Valeur brute

32 686

33 028

Pertes de valeur cumulées 

(23 230)

(23 638)

Valeur nette à la clôture

9 456

9 390

(1) La variation de périmètre est liée à la prise de contrôle à 100% de la société ADEX SNC.

Test de perte de valeur – méthodologie.

 

Au 30 juin 2023, la revue des indices de pertes de valeur ne remet pas en cause les évaluations réalisées au 31 décembre 2022. En l’absence d’indice de perte de valeur, aucun test de valeur n’a été mis en œuvre et aucune dépréciation supplémentaire n’a donc été comptabilisée.

6.2.  IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

En milliers d’euros

Concessions, brevets, licences

Frais de développement

Droit au bail

Autres

Immos

incorp. & en cours

Total

Au 31 décembre 2022

Valeurs brutes

5 182

1 164

37

3 090

9 473

Amortissements cumulés et dépréciations

(2 875)

(884)

-

(1 099)

(4 858)

Valeur nette au 31 décembre 2022

2 307

280

37

1 991

4 615

Variations de l’exercice

 

Acquisitions 

                  128 

            15             -              37 

          180 

Variations de périmètre

                  112 

                    -             -                  - 

          112 

Cession

                     - 

                    -             -            (81) 

(81)

Ecart de conversion

             - 

                 (24)            -             (25) 

(49)

Amortissements et dépréciations

(274)

                 (36)            -             (19)

(329)

Pertes sur valeur

                     - 

                    -             -                  - 

            - 

Reclassements

                      1 

                    -             -            (94)

(93)

Valeur nette au 30 juin 2023

                2 274 

              235           37         1 809 

       4 355 

Au 30 juin 2023

 

Valeurs brutes

                5 423 

        1 155             37         2 926 

       9 541 

Amortissements cumulés et dépréciations

(3 149)

             (920)              -       (1 117)

(5 186)

Valeur nette au 30 juin 2023

                2 274 

              235           37         1 809 

       4 355 

6.3. IMMOBILISATIONS CORPORELLES

En milliers d’euros

Total Terrains & constr.

ITMO (1)

Autres

Immos corp.

Immos en cours et autres

Total

Au 31 décembre 2022

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

77 867

117 873

46 448

14 295

256 483

Amortissements cumulés et dépréciations

(28 794)

(83 021)

(33 487)

            - 

(145 302)

Valeur nette au 31 décembre 2022

49 073

34 852

12 961

14 295

111 181

Variations de l’exercice

 

Acquisitions 

836

2 569

2 206

6 242

11 853

Variations de périmètre

            - 

         8 

            63 

            - 

            71 

Cessions

(288)

(254)

(38)

(1)

(581)

Ecarts de conversion

167

(185)

28

(21)

(11)

Amortissements et dépréciations

(1 388)

(3 490)

(1 927)

            - 

(6 805)

Pertes sur valeur

             - 

        - 

             - 

            - 

             - 

Autres mouvements

153

2 375

62

(2 394)

196

Valeur nette au 30 juin 2023

48 553

35 875

13 355

18 121

115 904

 

 

 

 

 

 

Au 30 juin 2023

 

Valeurs brutes

77 662

122 116

48 443

18 121

266 342

Amortissements cumulés et dépréciations

(29 109)

(86 241)

(35 088)

            - 

(150 438)

Valeur nette au 30 juin 2023

48 553

35 875

13 355

18 121

115 904

(1) Installations techniques, matériel et outillage. 

Droits d’utilisation 

 

En milliers d’euros

Droit

d'utilisation immobilière

Droit

Autres d'utilisation droits corp.

ITMO

Total

 Valeur nette au 31 décembre 2022 

6 984

12 024

5 460

24 468

 Acquisitions 

457

3 752

1 520

5 729

 Variation de périmètre 

                    -

-

64

64

 Cessions 

                    -

(59)

(5)

(64)

 Ecarts de conversion 

5

143

34

182

 Amortissements et dépréciations 

(1 017)

(2 597)

(1 423)

(5 037)

 Reclassements 

                    -

(109)

(135)

(244)

 Changement de méthode 

248

87

65

400

 Juste valeur 

                    -

-

(151)

(151)

 Autres mouvements 

                    -

-

-

-

 Valeur nette au 30 juin 2023 

6 677

13 241

5 429

25 347

 

 

Réconciliation des « Acquisition d’immobilisations corporelles et 6.3 avec le Tableau de flux de trésorerie

 et incorporelles » d

es notes 6.2

En milliers d’euros

30 juin 2023

30 juin 2022 retraité (*)

Acquisitions d’immobilisations incorporelles

180

785

Acquisitions d’immobilisations corporelles

11 853

16 453

12 033

17 238

Elimination des acquisitions d’immo. en contrats de location

-

-

Variation des dettes sur acquisitions d’immo. corporelles et incorporelles

(1 742)

1 472

(1 742)

1 472

Acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles – Tableau de Flux de Trésorerie

10 291

18 710

(*) Retraité des activités antérieurement destinées à être cédées qui ne le sont plus.

6.4. PARTICIPATION DANS LES MISES EN EQUIVALENCE

Le Groupe détient des participations dans sept co-entreprises : Kemek, Kemek US, Modern Chemical Services, EPC-B SCRL, Nitrokemine Guinée, Société de Minage en Guinée (maison mère de Nitrokemine Guinée) et Arabian Explosives.

En milliers d’euros

30 juin 2023

31 décembre 2022

Valeur à l’ouverture 

33 251

29 018

Quote-part du résultat

6 179

7 714

Ecart de conversion

(457)

1 053

Dividendes (1) 

(1 923)

(4 414)

Variation de périmètre 

                       - 

                               - 

Ecarts actuariels net d'impôts différés

(120)

(119)

Autres variations 

23

(1)

Valeur à la clôture 

36 953

33 251

(1) Les dividendes au premier semestre 2023 concernent Nitrokemine en Guinée et Kemek en Irlande. Les dividendes en 2022 concernaient Nitrokemine en Guinée, Kemek en Irlande et MCS en Arabie Saoudite.

Réconciliation des « dividendes reçus des co-entreprises » avec le Tableau de flux de trésorerie

En milliers d’euros

30 juin 2023

30 juin 2022

Dividendes distribués par les co-entreprises

1 923

207

Variation des créances sur dividendes à recevoir (2)

2 572

735

Dividendes reçus – Tableau de Flux de Trésorerie

4 495

942

(2) Le dividende de MCS voté en 2022 a été distribué au cours du premier semestre 2023

6.5. AUTRES ACTIFS FINANCIERS NON COURANTS

En milliers d’euros

30 juin 2023

31 décembre 2022

Titres de participation (1)

597

1 316

Provisions sur titres de participation (1)

Valeur nette des titres de participation (6.5.1)

(472) 125

(1 108)

208

Créances rattachées à des participations

                        - 

                              40 

Prêts non courants

                       71 

                              71 

Divers

1 306

1 287

Instruments dérivés (6.5.2)

Autres actifs financiers – valeur brute

1 633

3 010

1 663

3 061

Provisions

                                  -

(33)

Autres actifs financiers – valeur nette

3 010

3 028

Total autres actifs financiers non courants

3 135

3 236

(1) La variation est due à l’intégration des sociétés péruviennes dans le périmètre au 1er janvier 2023.

6.5.1 DETAIL DES TITRES DE PARTICIPATION NON CONSOLIDES

 

En milliers d’euros

30 juin 2023

31 décembre 2022

Corse Confortement Foration Minage (2)

27

27

Siciex (3)

54

54

EPC Explo Congo (1)

0

0

ADEX (4)

0

8

ADEX TP (2) (société en cours de liquidation)

2

1

Blasting Services (1)

0

0

EDSL (1)

0

0

ECS (2)

8

8

Exchem Explosives ltd (1)

0

0

Exchem Defence Systems Ltd (1)

0

0

Exchem Transports Ltd (1)

0

0

EPC Servicios Peru (4)

0

75

EPC Andina (4)

0

0

Cameroun Services (3)

23

23

EPC Mali (3)

1

1

Explo NC (3)

5

5

Santos De Cunha 7 (3) (société en cours de liquidation)

0

1

GRN (2)

5

5

Valeur nette des titres de participation

125

208

 

(1)   Sociétés mises en sommeil

(2)   Participations minoritaires

(3)   Sociétés ayant une activité très réduite et ne portant pas d’engagements financiers non provisionnés, 

(4)   EPC Servicios Peru, EPC Andina et ADEX sont consolidées depuis le premier janvier 2023. Ces filiales avaient été créées par le Groupe EPC.

6.5.2 INSTRUMENTS FINANCIERS DERIVES

En milliers d’euros

30 juin 2023

31 décembre 2022

Instruments dérivés actifs long terme

1 663

0

Juste valeur par capitaux propres

(30)

1 668

Juste valeur par compte de résultat

-

(5)

Instruments financiers dérivés

1 633

1 663

 

6.6. STOCKS ET EN COURS

En milliers d’euros

Matières premières et autres appro.

En-cours  de biens et  services

Produits intermédiaires

Marchandises

Total

Au 31 décembre 2022

Valeurs brutes

34 270

2 238

3 854

21 352

     61 714 

Provisions cumulées

(500)

0

(148)

(643)

(1 291)

Valeur nette au 31 décembre 2022

     33 770 

       2 238 

       3 706 

     20 709 

     60 423 

Variations de l’exercice

 

Mouvements de BFR

(6 873) 

       1 939 

486

(177)

(4 625) 

Dotations nettes aux provisions

1

            - 

7

(13)

(5)

Variations de périmètre

            - 

            - 

            - 

            - 

            - 

Ecart de conversion

           67 

             1 

(12) 

(35) 

           21 

Autres 

Valeur nette au 30 juin 2023

(20)

     26 945 

(1)

(286)

(149)

(455)

       4 177 

       3 901 

     20 335 

     55 359 

Au 30 juin 2023

 

Valeurs brutes

     27 447 

       4 177 

       4 044 

     21 051 

     56 719 

Provisions cumulées

(501)

            - 

(143)

(716)

(1 360)

Valeur nette au 30 juin 2023

     26 946 

       4 177 

       3 901 

     20 335 

     55 359 

6.7. CLIENTS ET AUTRES DEBITEURS

En milliers d’euros

30 juin 2023

31 décembre 2022

Avances et acomptes

2 590

2 939

Créances clients

143 700

129 176

Autres créances (1)

6 747

3 220

Créances fiscales – hors IS

17 223

14 341

Comptes courants

14 794

14 617

Dividendes à recevoir

423

2 995

Autres

829

420

Total des créances brutes

186 306

167 708

Dépréciation clients et comptes rattachés

(12 334)

(12 822)

Dépréciation des comptes courants et autres 

(18 041)

(17 600)

Autres dépréciations

(446)

(80)

Total des dépréciations

(30 821)

(30 502)

Total des clients et autres débiteurs

155 485

137 206

(1) Les autres créances incluent notamment 736 K€ d’actifs liés au sur-financement du régime Art.39, et 1,9M€ de prime de ré-assurance à encaisser par EPCapré.

6.8. TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE

image

En milliers d’euros                                                               30 juin 2023             31 décembre 2022

VMP – Equivalents de trésorerie (1)

                                 -                                  - 

Disponibilités 

17 537

27 710

Total trésorerie et équivalents de trésorerie

17 537

27 710

Découverts bancaires

(3 941)

(792)

Total trésorerie nette

13 596

26 918

Le groupe dispose en plus des lignes disponibles dans les filiales de 4 826K€ de lignes de crédit disponibles sur des créances cédées à CGA (factor) mais non mobilisées au 30 juin 2023.

Confronté à une hausse importante du BFR, le groupe a utilisé la trésorerie disponible dans les filiales avant d’avoir recours à de l’endettement additionnel.

6.9. CAPITAL
6.9.1. Actions

image

Total du

Nombre

capital social d'actions

                                                                                                                                        (en K€)

image

Au 31 décembre 2022 2 262 830         7 015  Au 30 juin 2023 2 262 830         7 015  

6.9.2. Dividendes par action

Au cours du premier semestre 2023, le groupe n’a procédé à aucune distribution de dividendes.


6.10. DETTES FINANCIERES
6.10.1. Dettes financières non courantes

 

En milliers d’euros

31 décembre 2022

Augmen-

tation

Diminution

Variations de périmètre 

Reclassement 

Autres

30 juin 2023

Emprunts obligataires

               21 

          - 

             - 

              - 

-

        - 

           21 

Emprunts bancaires 

        68 791 

   16 820 

             - 

              - 

(6 224)

          9 

    79 396 

Instruments de couverture de taux 

                                           

               - 

          - 

             - 

              - 

          - 

        - 

           - 

Total dettes financières non  courantes 

68 812

16 820

-

-

(6 224)

9

79 417 

 

6.10.2. Dettes financières courantes

En milliers d’euros

31 décembre 2022

Augmen-

tation

Diminution

Variations de périmètre 

Reclassement 

Autres

30 juin 2023

Emprunts obligataires                                           

          - 

           - 

Emprunts bancaires

13 246

195

(5 771)

-

6 186

(40)

13 816

Utilisation de lignes de crédits renouvelables

-

-

-

-

-

-

-

Instruments de couverture de taux 

6

-

-

-

-

-

6

Mobilisation de créances

10 058

-

(971)

-

440

79

9 606

Autres emprunts et dettes assimilées

2

-

(24)

24

-

-

2

Intérêts courus sur emprunt

Total dettes financières courantes hors découverts bancaires

416

        23 728 

          64   

        259 

(32)

(6 798)

-

32

-

480

              24 

    6 658 

        39 

    23 910 

Découverts bancaires

Total dettes financières courantes

789

        24 517 

3 147

-

6

1

3 943

     3 406 

(6 798)

              24 

    6 664 

        40 

    27 853 

44

Les dettes financières non courantes sont composées 

-               d’un emprunt in fine mis en place avec LBPAM pour un montant de 20 M€ d’une durée de 7 ans (échéance juillet 2029).

-               d’une ligne RCF à usage multiple d’un montant maximal de 30 M€ à échéance juillet 2028, (prolongation d’un an accordée en juillet 2023). Il est tiré à hauteur de 27 M€ à fin juin (soit 13 M€ de plus qu’à fin décembre 2022). -     de la part à plus d’un an des PGE pour 15 M€

Les deux premiers crédits sont soumis à un covenant (Dettes financières nettes/EBITDA), calculé sur le périmètre incluant les co-entreprises, calculé annuellement. Le seuil de remboursement anticipé est fixé à 3.25. Le taux est également ajustable en fonction de critère RSE

6.10.3. Dettes de location 

 

En milliers d’euros

31 décembre

Augmentation

2022

Diminution

Variations de

Reclassement  périmètre 

Autres 30 juin 2023

Dettes de location non courantes

            13 911                 4 136

-

                       29               (3 698)

       209            14 587

Dettes de location courantes

Total dettes de location

              8 495                 1 547

            22 406                 5 683

(5 250)

(5 250)

                       34                 3 698

       145              8 669

                       63                        -

       354            23 256

 

45


6.10.4. Réconciliation des « émissions / remboursements d’emprunts » avec le Tableau de flux de trésorerie

 

image

30 juin 2022

En milliers d’euros                                                                         30 juin 2023

retraité (*)

Augmentation des dettes financières non courantes

16 820

3 662

Augmentation des dettes financières courantes

195

15 997

Retraitement de la variation des dettes sur location financement

-

-

Emission d’emprunts – Tableau de Flux de Trésorerie

17 015

19 658

Diminution des dettes financières non courantes

               - 

               - 

Diminution des dettes financières courantes

(6 766)

(2 091) 

Diminution des dettes de location 

(5 250)

(5 704)

Remboursement d’emprunts – Tableau de Flux de Trésorerie

(12 017)

(7 795)

(*) Retraité des activités antérieurement destinées à être cédées qui n

 

6.11. IMPOTS DIFFERES AU BILAN

Les mouvements d’impôts différés sont les suivants :

e le sont plus.

En milliers d’euros

Provisions dépollution

décontamination et démantèlement

Avantages au personnel

Autres

Total

Au 31 décembre 2022

3 316

2 409

(515)

5 210

Enregistré au compte de résultat 

24

(129)

677

572

Enregistré en capitaux propres

                             - 

(116)

5

(111)

Variations de périmètre

 -

                241 

181

422

Reclassement

                             - 

              1 708 

(1 708)

-

Différences de change

Au 30 juin 2023

57

3 397

47

(76)

28

4 159

(1 435)

6 121

En milliers d’euros

30 juin 2023

31 décembre 2022

Impôts différés actifs

7 771

6 971

Impôts différés passifs

(1 650)

(1 761)

Impôts différés nets

6 121

5 210


6.12. PROVISIONS POUR AVANTAGES AUX SALARIES

 

En milliers d’euros

30 juin 2023

31 décembre 2022

France

(1)

Grande-

Bretagne (2)

Italie

(3)

Autres

Total

France

(1)

Grande-

Bretagne (2)

Italie

(3)

Autres

Total

Valeur nette comptable à l'ouverture

3 499

         6 184 

659

468

10 810

4 057

5 639

689

333

10 718

Coût des services rendus au cours de l'exercice

123

60

(59)

936

               - 

            139 

(412)

            109 

12

4

12

-

-

-

-

-

135

203

(459)

1 045

344

35

(557)

-

-

91

1 946

-

277

3

85

-

1

-

-

-

622

129

1 474

-

Coût financier

Ecarts actuariels reconnus en capitaux propres

Variations de périmètre (4)

Cotisations versées

(47)

(640)

46

39

(602)

(395)

(1 162)

(395)

106

(1 846)

Prestations servies

-

               - 

-

-

-

-

-

-

1

1

Ecart de conversion

-

8

191

               - 

-

-

191 8

-

15

(330)

-

-

-

-

27

(330) 42

Reclassement actif financier en passif financier

Valeur nette comptable à la clôture

4 520

         5 571 

733

507

11 331

3 499

6 184

659

468

10 810

 

Hypothèses actuarielles (*)

30 juin 2023

 

 

 

 

31 décembre 2022

France

(1)

Grande- Italie Bretagne (2) (3)

Autres

France

(1)

Grande-

Italie (3)

Bretagne (2)

Autres

Taux d'actualisation

Taux d'augmentation des salaires

3,60%

5,20% 3,62% N/A 3,00%

n.d.

n.d.

3,70%

2,50%

4,75%          3,73% N/A 3,00%

n.d.

n.d.

2,50%

Taux d'inflation

2,50%

2,50% 3,00%

n.d.

 

2,50%

              2,40%         3,00%

n.d.

(*) fournies par des experts extérieurs au Groupe

(1)           Les provisions pour avantage aux salariés des sociétés françaises comprennent les indemnités de fin de carrière des salariés ainsi que, pour la société mère EPC, un régime de retraite souscrit dans le cadre de l’article 39 du code général des impôts, par lequel la société garantit le niveau futur des prestations définies dans l’accord

(2)           La provision pour avantage aux salariés d’EPC UK correspond à une provision prévue dans le cadre d’un régime à prestations définies fonctionnant comme un fonds de pension.

(3)           Les provisions pour avantage aux salariés des sociétés italiennes correspondent à une provision prévue dans le cadre d’un régime à prestations définies. Il s’agit du régime des TFR, système de rémunération différée, éligible IAS 19R

(4)           Les variations de périmètres sont liées à la prise de contrôle des filiales ADEX et AD UK au 30 juin 2023. 47


6.13. AUTRES PROVISIONS

En milliers d’euros

Démant. Décontam. Dépol.

Provisions sur Contrats

Autres (1)

Total

Au 31 décembre 2022

13 331

1 237

7 642

22 210

Provisions supplémentaires 

174

910

352

1 436

Reprises

26

(1 262)

(762)

(1 998)

Variation de périmètre

                      - 

                      - 

               5 

               5 

Variation du montant actualisé 

(effet temps et modification du taux)

(303)

                      - 

             - 

(303)

Ecart de conversion

224

                      - 

12

236

Autres mouvements

                          -                               -

(2)

(2)

Au 30 juin 2023

                     13 452                       885

7 247

21 584

(1) Les autres provisions pour risques et charges correspondent essentiellement aux risques de l’activité courante du Groupe (litiges commerciaux et prud’homaux, franchises sur les sinistres assurés).

Détail des autres provisions entre non courant et courant

En milliers d’euros

30 juin 2023

31 décembre 2022

Non courant

19 463

19 208

Courant

2 121

3 002

Total

21 584

22 210

6.14. FOURNISSEURS ET AUTRES CREDITEURS

En milliers d’euros

30 juin 2023

31 décembre 2022

Dettes fournisseurs

72 967

95 169

Avances et acomptes reçus sur commandes

7 533

7 502

Dettes sociales 

14 655

14 259

Dettes fiscales 

25 276

19 870

Autres dettes

8 603

7 238

Total 

129 034

144 038

6.15. BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT

Le besoin en fonds de roulement s’analyse comme suit :

image

Variations du BFR & provisions courantes

30 juin 2023

30 juin 2022 retraité (*)

Stocks et en cours 

4 625

(7 033)

Clients et autres débiteurs

(20 581)

(25 549)

Autres actifs long terme

-

(141)

Autres actifs courants

(3 028)

(1 890)

Sous total

(18 984)

(34 612)

Fournisseurs et autres créditeurs

(16 031)

15 324

Autres passifs long terme

(3)

62

Autres passifs courants

4 664

(861)

Sous total

(11 370)

14 525

Besoin en fonds de roulement

(30 354)

(20 087)

Provisions sur actifs circulant

268

(515)

Besoin en fonds de roulement net

(30 085)

(20 603)

En milliers d’euros

(*) Retraité des activités antérieurement destinées à être cédées qui ne le sont plus.

Comme chaque année, le BFR a cru fortement sur le premier semestre. Ce mouvement est habituellement lié à la hausse saisonnière du chiffre d’affaires qui entraine une augmentation du poste client. Ce mouvement a bien eu lieu mais c’est le poste fournisseur qui a été particulièrement pénalisante ce semestre.

Plusieurs filiales face à la hausse des matières premières ont modifié leur politique d’achat afin de maintenir les marges. Les fournisseurs alternatifs ont demandé des termes de paiement moins favorables que les fournisseurs européens historiques du groupe en Europe. Ceci s’est traduit par une forte baisse de l’encours en Afrique notamment mais aussi au Canada.     

Le rachat d’ADEX a également contribué à la baisse de la dette fournisseur. En effet en faisant entrer dans le groupe consolidé cette société qui héberge les salariés des services centraux du groupe, ce dernier par le jeu des éliminations des opérations inter compagnies a perdu le crédit fournisseur 2,5 M€ que lui accordait sa filiale.

Enfin le premier semestre a vu se résorber dans la démolition une position particulièrement favorable (un peu plus de 2 M€) sur un chantier majeur, où la vente de ferraille avait été encaissée alors qu’elle n’avait pas encore été réglée.

6.16. VARIATION DE PERIMETRE

En milliers d’euros

30 juin 2023

30 juin 2022

Trésorerie acquise lors des entrées de périmètre

                        304 

Investissement en titres consolidés (1)

(668)

(175)

Impact des entrées de périmètre

(364)

(175)

Trésorerie cédée lors des sorties de périmètre

                          - 

                          - 

Désinvestissement en titres consolidés

                          - 

                          - 

Impact des sorties de périmètre

                          - 

                          - 

Total des incidences de périmètre

304

(175)

Total des transactions entre actionnaires

(668)

(175)

(1) L’investissement des titres consolidés correspond société EPC UK

6.17. ENGAGEMENTS FINANCIERS

à l’acquisition des parts minorit

aires de la

En milliers d’euros

30 juin 2023

31 décembre 2022

Avals et cautions

21 982

21 320

Hypothèques et nantissements

7 672

8 436

Total des garanties données

29 654

29 756

En milliers d’euros

30 juin 2023

31 décembre 2022

Effets escomptés non échus

158

168

Avals et cautions

3 240

3 189

Total des garanties reçues

3 398

3 357

La ligne Avals et Caution ne concerne que les cautions de marché.

7. INFORMATION RELATIVE AUX PARTIES LIEES

7.1. CONTROLE

Le Groupe EPC est contrôlé par la société EJ Barbier. La société tête de Groupe est la Société Anonyme d’Explosifs et Produits Chimiques. EPC est détenue indirectement à 64.2% par la société 4DECEMBRE SAS qui dépose ses états financiers au greffe du tribunal de commerce

7.2. RELATION AVEC LES FILIALES

Les transactions entre la société mère et ses filiales, qui sont des parties liées, ont été éliminées en consolidation et ne sont pas présentées dans ces notes.

7.3. TRANSACTIONS AVEC DES PARTIES LIEES

Le Groupe entretient des relations avec les parties liées suivantes :

•       4 Décembre, maison mère d’EPC SA ;

•       EJB

•       Argos

•       Adex

Au cours du premier semestre 2023, les relations entre le Groupe EPC et les sociétés liées sont restées en ligne avec la progression de l’activité. Aucune transaction non courante, par sa nature, n’est intervenue au cours de cette période.

A noter qu’à compter du 1 juillet 2023, ADEX qui a été rachetée par EPC ne fera plus partie des parties liées.

8.  EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE

Prolongation du RCF

 

Les banques du pool bancaire ont signé un avenant prolongeant d’un an les RCF de 30 M€ mis en place en juillet 2022. Ce contrat de financement est désormais à échéance au 20 juillet 2028.

 

Fusion de l’activité Déconstruction au sein d’EPC DEMOSTEN

 

Les activités déconstruction désamiantage du groupe EPC ont été regroupées au 1 juillet 2023 au sein de la société EPC DEMOSTEN. Les différentes sociétés de ce pôle PRODEMO, OCCAMAT, OCCAMIANTE et ATD ont fusionné au sein de la sous-holding Demosten qui a changé de nom pour devenir EPC Demosten.

Ce regroupement a pour but de renforcer le positionnement d’EPC Demosten en tant que premier acteur indépendant dans le domaine de la déconstruction et le désamiantage sur le marché Français. Il a également pour but de renforcer la performance commerciale tout en rationnalisant les fonctions supports.

Plusieurs agences autonomes ont été créées à cette occasion, afin de promouvoir l’excellence opérationnelle et la proximité avec les donneurs d’ordre, point fort d’EPC Demosten.

Changement de nom dans l’économie circulaire

 

2 B Recyclage filiale d’EPC spécialisée dans l’économie circulaire a changé de nom pour devenir EPC Colibri. Ce nouveau nom auquel est adossé une nouvelle identité visuelle traduit les ambitions du groupe EPC dans le domaine de l’économie circulaire.

Deux investissements importants ont été réalisés en 2022 avec l’acquisition d’un site de tri et de valorisation des déchets en périphérie nantaise et du foncier du centre d’enfouissement amiante de l’hostellerie de Flé également en région Pays de Loire.

 

 

Risques géopolitiques 

 

Le groupe EPC suit attentivement la situation politique dans certains pays où il est implanté notamment au Gabon. Le changement de gouvernement intervenu en septembre n’a pas eu d’impact sur les activités de la filiale qui a pu, après une brève interruption au moment des élections, reprendre l’importation, la production et la commercialisation d’explosifs sur le territoire Gabonais.  

 

Tremblement de terre au Maroc

 

Le Groupe EPC présent au Maroc depuis plus de 70 ans adresse toutes ses pensées au peuple marocain et ses sincères condoléances aux familles endeuillées après la terrible tragédie qui a touché la région de Marrakech.

Le personnel et les installations de nos filiales n’ont pas été directement impactés.

Les équipes d’EPC Maroc et Marodyn ont donc été en mesure de se mobiliser pour apporter de l’aide aux populations. 


 

Attestation du responsable du rapport semestriel d’activité

 

 

 

Paris La Défense, le 27 septembre 2023

Nous attestons qu’à notre connaissance, les comptes consolidés semestriels résumés au 30 juin 2023 du Groupe EPC sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d’activité présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l’exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées, ainsi qu’une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l’exercice.

image

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      Le Président Directeur-général

Le Directeur Financier

                           Olivier Obst

Charles-Ernest Armand

SOCIETE ANONYME D’EXPLOSIFS ET DE PRODUITS CHIMIQUES 

 Tour Initiale, 1 Terrasse Bellini, CS 70222 Société anonyme à Conseil d’administration   92935Tel : +33 1 40 69 80 00  PARIS LA DEFENSE CEDEX 542 037 361 au capital de 7 014 773   RCS NANTERRE € 

                                                      www.epc-groupe.com                                                                                                                                                                                                                        

             



[1] L’Activité Consolidée correspond au chiffre d’affaires des sociétés en intégration globale (y compris activité déconstruction qui a été réintégré dans les activités poursuivie suite à l’abandon du processus de cession) et à la quote-part du chiffre d’affaires des sociétés mises en équivalence (co-entreprises). 

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