Rapport Financier Semestriel de l'Exercice 2024/2025

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

AU 30 SEPTEMBRE 2024

GROUPE JAJ SA

25 RUE DE ROMAINVILLE

93100 MONTREUIL

592 013 155 00128

                        Contact : Fabrice JIMENEZ         01 41 58 62 22

1.     Faits caractéristiques

2.     Règles et méthodes comptables

3.     Tableaux :

•      Immobilisations

•      Amortissements

•      Provisions inscrites au bilan

•      Etat des échéances des créances et des dettes

•      Variation détaillée des stocks et encours

•      Produits à recevoir

•      Détails des charges à payer

•      Détails des charges constatées d’avance

•      Composition du capital social

•      Variation des capitaux propres

•      Chiffre d’affaires

•      Ventilation du résultat

•      Effectif moyen

•      Engagements financiers

•      Honoraires des Commissaires aux Comptes

ANNEXE SOCIALE

Le bilan qui vous est présenté a une durée de 6 mois et recouvre la période du 1^er avril 2024 au 30 septembre 2024. Les notes et tableaux présentés ci-après font partie intégrante des comptes semestriels. 

1. Faits caractéristiques

Le premier semestre de l’exercice 2024/2025 présente une diminution de son chiffre d’affaires passant de 13.4 millions d’euros à 11.7 millions d’euros soit 13 % de diminution. Cette diminution s’explique par des retards de livraisons des produits d’hiver ainsi que par la morosité du marché en raison des sujets d’actualités.

2. Règles et Méthodes Comptables

(Décret n°83-1020 modifié du 29/11/1983- articles 7, 21, 24 débuts, 24-1, 24-2 et 24-3)

Les comptes de l’exercice clos ont été élaborés et présentés conformément aux règles comptables dans le respect des principes prévus par les articles 121-1 et 121-5 et suivants du Plan Comptable Général 2014.

La méthode de base retenue pour l’évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.

Les conventions comptables ont été appliquées, en conformité avec les dispositions du code de commerce, du décret comptable du 29/11/83 ainsi que le règlement ANC 2014-03 relatif à la réécriture du plan comptable général applicable à la clôture de l’exercice.

2.1 - IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES :

Les immobilisations incorporelles et corporelles sont conformes d’une part au règlement CRC 04-06 relatif à la définition, à la comptabilisation et à l’évaluation des actifs, d’autre part au règlement CRC 02-10           (modifié par le règlement CRC 03-07) relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs.

Les immobilisations sont évaluées à leur coût d’acquisition et la règle de décomposition par composants a été appliquée.

La durée d’amortissement retenue est la durée d’utilité du bien. Les biens sont amortis linéairement, hormis le matériel de bureau qui fait l’objet d’un amortissement dégressif.

Les durées d’utilité retenues pour les différentes catégories d’immobilisations sont les suivantes :

Le fonds commercial pour une valeur de 641 820 € est constitué du fonds de commerce de la boutique Rivieras pour 351 820 € et de l’acquisition de la clientèle Panorama pour 290 000 €.

Le fonds commercial est évalué au coût d’acquisition. La méthode utilisée pour l’analyse de la dépréciation du fonds de commerce est une méthode usuelle qui consiste à comparer la valeur du fonds de commerce à 90% du chiffre d’affaires TTC annuel et à la valeur des fonds de commerce des secteurs environnants.

2.2 – IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES :

Les immobilisations financières s’analysent de la manière suivante : 

a) Titres de participation

Des titres de participation BRED sont détenus par Groupe JAJ au 30/09/24.

b) Dépôts et cautionnements

Les dépôts et cautionnements sont essentiellement des dépôts de garantie sur des contrats de location et les boutiques.

2.3 – STOCKS :

a) Stocks de marchandises

Les marchandises en stock ont été évaluées à leur coût d’acquisition selon la méthode du FIFO. La valeur brute des marchandises comprend le coût d’achat et les frais accessoires. Les frais de stockage ne sont pas pris en compte pour cette évaluation.

b) Stocks de produits finis

Les produis finis en stock ont été évalués à leur coût de revient selon la méthode du FIFO.

La valeur brute des produits finis comprend le coût d’achat de la matière première et de la soustraitance fabrication, les frais accessoires et les frais de collection. Les frais de stockage ne sont pas pris en compte pour cette évaluation.

Cette année, il n’y a aucune dépréciation des stocks. En effet, un partenariat avec la société « Mick Shoes » a été conclu, stipulant qu’elle s’engage à reprendre nos stocks restant à un tarif préférentiel qui nous permet de déstocker les produits avec un profit. D’autre part, les stocks restants sont mis en vente dans la boutique de Talange.

c) En-cours de production

Les modèles effectués dans la perspective d'une collection de vêtements présentée et offerte à la vente au cours de l'exercice suivant sont valorisés et comptabilisés en en-cours de production à la clôture de l'exercice à hauteur des frais de conception qui ont été engagés. Ces frais incluent les frais de style externes et internes (salaires et charges sociales versés au personnel participant à la création).

Au 30/09/2024 les encours de production s’élèvent à 494 509 €.

2.4 - CREANCES ET DETTES :

Les créances et les dettes sont évaluées à leur valeur nominale. Les créances sont, le cas échéant, dépréciées pour tenir compte des risques d’irrécouvrabilité.

Les créances clients faisant l’objet d’une procédure contentieuse sont dépréciées à 50 % du montant HT.

2.5 – AFFACTURAGE :

Au 30/09/2024 les créances clients cédées à « BNP Factor » se montent à (3 573 259) €.

Dans les autres créances la retenue de garantie de « BNP Factor » s’élève à 418 873 €, les cessions indisponibles pour 311 011 € et les encours à (308 104) €.

Il existe deux contrats d’affacturage avec la BNP Factor pour le domestique (territoire national) pour un montant de 4 000 000 € et l’export (hors de France) pour un montant de 3 000 000 €. Ces contrats sont renouvelés par tacite reconduction.

2.6- CRÉANCES ET DETTES REPRESENTÉES PAR DES EFFETS DE COMMERCE :

•       Créances clients et comptes rattachés                         146 271 €

•       Dettes fournisseurs et comptes rattachés                                     6 974 931 €

2.7-  OPERATIONS EN DEVISES ETRANGERES :

Les dettes vis-à-vis des fournisseurs de marchandises sont pour l’essentiel évaluées sur la base du taux de couverture issu des achats de contrats à termes de devises pour l’exercice suivant la clôture.

Les disponibilités et les dettes non couvertes à terme sont évaluées sur la base du taux de change à la clôture.

La différence résultant de l’actualisation des créances et dettes est portée au bilan en « écart de conversion ». 

2.8-  RISQUES DE CHANGE :

Au 30/09/2024, l’état des positions de la société face au risque de change peut se résumer ainsi :

2.9 - AUTRES ACHATS ET CHARGES EXTERNES :

Les autres achats et charges externes d’un montant total de 11 533 518 € contre 14 526 649 € au 30/09/ 2023, correspondent principalement :

2.                        10-AUTRES CHARGES :

Ce poste comprend également des royalties au titre de la licence “ SCHOTT ”, pour 327 887 € lesquelles ont été calculées comme suit :

a)       Pour les produits textiles, au taux de 3%.

b)      Pour les produits cuirs, au taux de 5% sur toutes les ventes sauf l’Italie, Japon, Canada et USA où le taux est de 0%.

c)       Au taux de 1.5% pour les ventes aux discounters jusqu’à 1 million de chiffre d’affaires, au-delà le taux est de 3%.

Les royalties au titre de la marque Rivieras s’élèvent à 27 585 €.

Les achats, libellés en devises, non couverts sont comptabilisés selon le cours moyen de change du mois précédant la facture. Lors du règlement, les gains ou pertes de change sont constatés en résultat d’exploitation. Cette modification est effectuée depuis la clôture du 31 mars 2020.

Les gains de change se montent à 55 510 €.

Les pertes de changes se montent à 18 321 €.

2.11- RESULTAT FINANCIER :

La société comptabilise l’essentiel de ses achats de marchandises facturés en dollars au taux de couverture. 

La méthode de comptabilisation de la provision de perte de change a fait l’objet d’un changement d’estimation, elle est désormais calculée sur la base du taux de couverture issu des achats de contrats à termes de devises pour l’exercice suivant la clôture. 

Les charges financières s’analysent principalement en :

•       Intérêts d’emprunt pour 71 088 €

•       Frais d’escompte et découvert pour 22 036 €

2.13-  IMPOT SUR LES SOCIETES :

N/A.

2.14-  TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIEES :

Aucune transaction n’a été conclue avec les parties liées.

Le Conseil d’Administration de la S.A. GROUPE JAJ, réuni le 13 décembre 2024, a arrêté les comptes du premier semestre 2024-2025, soit pour la période du 1^er avril 2024 au  30 septembre 2024.

COMPTES SEMESTRIELS DE LA SA GROUPE JAJ

Les comptes semestriels au 30 septembre 2024 ont été élaborés et présentés conformément aux règles comptables applicables en France et selon les mêmes principes que ceux applicables aux comptes annuels.

L’activité de la SA Groupe JAJ pour les 6 premiers mois de l’exercice 2024-2025 (soit du 1er avril 2024 au 30 septembre 2024) a enregistré une baisse de 12,6 % puisque le chiffre d’affaires net est passé de 13 415 942 € au 30 septembre 2023 à 11 723 399 € au 30 septembre 2024.

PROGRES REALISES – DIFFICULTES RENCONTREES – PAR SECTEUR D'ACTIVITE 

Le second semestre 2024-2025 fait apparaître un chiffre d'affaires de 11 723 K€, en décroissance de -12,6% (soit environ -1 693 K€). Cette décroissance de -12,6% s'explique essentiellement par de très importants décalages de livraisons et donc de facturation du second trimestre vers le troisième trimestre de la part de nos principaux clients pour environ 2,1 M€. Corrigé de ces décalages, le chiffre d'affaires du second semestre aurait été de  13.8 M€ et donc nous aurions eu une croissance de +3.0% par rapport au second semestre de l'exercice antérieur.

Par ailleurs, nous avons été victime d'une météo exceptionnelle avec des mois d'avril, mai, juin, juillet et août 2024 extrêmement pluvieux. Le mois de mai 2024 a d'ailleurs été le mois le plus pluvieux en France, depuis que les relevés météorologiques existent. De plus, nous souffrons également d'une consommation des ménages en baisse et d'une baisse de trafic généralisée chez nos revendeurs ; le textile étant l'une des premières variables d'ajustement du budget des ménages. Enfin, nous avons également été négativement impacté par le contexte géopolitique et les conséquences de la dissolution du parlement en France. 

Notons cependant quelques belles croissances : +29% en Allemagne, +16% au Benelux.

Soulignons également la belle progression de nos boutiques : La Rochelle : +20%, Les Halles : +8% et de notre site internet SCHOTT : +7%.

EVOLUTION     PREVISIBLE DE       LA       SITUATION    ET       PERSPECTIVES        D'AVENIR  (L. 232-1-II)

Groupe JAJ reste toutefois confiant dans l'avenir avec un retour à la croissance prévue sur cet exercice 24/25.

Néanmoins, nous restons également prudents dans nos objectifs de croissance, compte tenu des aléas climatiques récurrents et un contexte géopolitique international tendu, de la situation sociale et politique en France et de leurs conséquences économiques chez nos revendeurs et sur le pouvoir d'achat des consommateurs européens.

La marque SCHOTT allie une combinaison unique d'héritage et de modernité avec un rapport qualité/prix attractif et une clientèle hétérogène quel que soit la catégorie sociale et les tranches d'âges.

RIVIERAS, avec son ADN unique, séduit une clientèle locale et internationale, véhiculant les valeurs de la french riviera durant la période estivale. 

Les investissements pour moderniser et adapter nos web stores (SCHOTT et RIVIERAS) aux dernières technologies vont se poursuivre car ils sont essentiels et nécessaires.

Nos web stores SCHOTT et RIVIERAS sont plus que jamais l'axe de développement principal et prioritaire ainsi que le renforcement de nos partenariats avec les revendeurs majeurs du web, les indépendants et les Grands Magasins.

Nous avons également en cours un développement d'ouverture de boutiques à enseigne SCHOTT en centre-ville, en centre commercial et en outlet, sous le schéma de la commission affiliation dans lequel des partenaires, grands spécialistes du retail, ouvrent une boutique SCHOTT.

Le partenaire a la charge du loyer et des salaires et reversent à Groupe JAJ environ 50% du chiffre d'affaires HT réalisé.

Trois nouvelles boutiques outlets SCHOTT dans des centres stratégiques Marque Avenue et Glenn MacArthur ouvriront sur le second semestre.

Par ailleurs, conscient des enjeux climatiques et environnementaux et face à un cadre législatif de plus en plus strict, Groupe JAJ a décidé d’initier une démarche RSE et d’en intégrer ses principes au centre de sa stratégie et de ses pratiques.

Cette stratégie s’appuiera sur le référentiel de la norme ISO 26000 définie par l’AFNOR, organisme qui accompagnera le Groupe JAJ pour aboutir à terme à une certification ISO 26000, Label Engagé RSE. Les actions déjà inscrites au calendrier sont la mise en application de la Loi Agec, à travers la création d’une plateforme dédiée à l’information du consommateur, la réduction des emballages plastiques et la prise en compte de leur recyclabilité.

Enfin la mise en place d’un plan d’éco-socio-conception permettra progressivement d’augmenter la part de produits à faible impact environnemental tout en prenant en compte les aspects sociaux et financiers. Ce développement porte sur des actions distinctes et conjointes applicables aux 2 marques sous licence, mais visant un même objectif : un développement durable.

Durant ces dix-huit derniers mois, voici nos principales actions relatives à la RSE :

-         achèvement de la base de données de la plateforme permettant l'information du consommateur sur

la traçabilité,

-         abandon définitif des sacs plastiques à usage unique pour les marques Schott et Rivieras : 

-         au profit de sac en papier certifiés FSC pour les shopping bags,

-         au profit de plastiques recyclés et recyclables pour les polybags,

-         mise en place des logos trimans sur tous nos vêtements, polybags et shopping bags,

-         obtention de la certification LEATHER WORKING GROUP numéro GRO3351 et validation de notre communication autour de la certification, 

-         démarrage de la certification OEKO-TEX MADE IN GREEN,

-         préparation de l'affichage environnemental avec la sélection d'un nouveau prestataire,

-         démarrage du projet d'éco-socio-conception,

-         obtention d'une subvention de l'ADEME de 85 KEUR afin de soutenir le projet d'éco-socioconception,

-         collecte de données auprès des fournisseurs afin de permettre l'analyse du cycle de vie (ACV),

-         démarrage des travaux de mise en conformité avec la directive européenne contre la déforestation,

-         recyclage des produits défectueux qui nous ont permis d'obtenir 4 000 tonnes de fil qui ont servi au tricotage de la gamme de produits RELIFE,

-         lancement avec FAIRLY MADE de la plateforme de traçabilité.