Rapports financiers et d'audit semestriels/examens réduits / Rapport financier semestriel

Abréviations b : baril /b : par baril

/j : par jour

/an : par an k : kilo (millier) kb/j : kilo (millier) baril par jour

M : million

Mb/j : million b/j km² : kilomètre carré m³ : mètre cube $ et/ou dollar : dollar US

$/b : dollar par baril

€ : euro

Définitions

Le terme « Société » utilisé dans le présent rapport se réfère exclusivement à TotalEnergies EP Gabon. Les termes « TotalEnergies » et « Compagnie » utilisés dans le présent document se réfèrent, de façon collective,  à TotalEnergies SE et à l’ensemble de ses sociétés consolidées, détenues directement ou indirectement, situées en  France ou à l’étranger.

Table de conversion

1 b/j = environ 50 t/an

1 t = environ 7,5 b (pour une densité de 37° API)

SOMMAIRE

ATTESTATION DU RAPPORT FINANCIER DU 1^er SEMESTRE 2025........................ 4

Principales données financières......................................................................................... 5

Résultats du deuxième trimestre et du premier semestre 2025................................... 6

Faits marquants depuis le début du deuxième trimestre 2025..................................... 8

COMPTES CONDENSÉS AU 30 JUIN 2025.................................................................... 9

Rapport d’examen limité des commissaires aux comptes sur les comptes semestriels condensés au 30 juin 2025..................................................................................................................... 9

ANNEXE AUX COMPTES CONDENSÉS AU 30 JUIN 2025....................................... 15

1) Base de préparation des états financiers............................................................... 15

2) Capitaux Propres........................................................................................................... 16

3) Parties Liées.................................................................................................................... 16

4) Autres risques et engagements................................................................................. 16

5) Information complémentaire...................................................................................... 16

NOTE 1. Actifs non courants........................................................................................... 17

NOTE 2. Disponibilités et endettements...................................................................... 18

NOTE 3. Passifs non courants........................................................................................ 18

NOTE 4. Impôts................................................................................................................... 19

NOTE 5. Événements postérieurs à la clôture............................................................ 20

ATTESTATION DU RAPPORT FINANCIER DU 1^er SEMESTRE 2025

« J’atteste, à ma connaissance, que les comptes condensés de TotalEnergies EP Gabon       (la Société) pour le premier semestre de l’exercice 2025 sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Société, et que le rapport semestriel d’activité figurant aux pages 5 à 8 présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l’exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées, et qu’il décrit les principaux risques et les principales incertitudes pour les six mois restants de l’exercice.

Le rapport des contrôleurs légaux sur l’examen limité des comptes condensés précités figure aux pages 9 et 10 du présent rapport financier semestriel. »

Port-Gentil, le 29 août 2025

                                                                                                           Xavier ROUZEAUD

                                                                                                               Directeur Général

RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITÉ

(Données trimestrielles et données semestrielles)

Principales données financières

Résultats du deuxième trimestre et du premier semestre 2025

Prix de vente 

Au deuxième trimestre 2025, le prix moyen du Brent s’établit à 67,9 dollars par baril ($/b), en baisse de 10% par rapport au premier trimestre 2025, en ligne avec la baisse des cours du pétrole. Le prix de vente moyen de la qualité de pétrole brut commercialisée par TotalEnergies EP Gabon s’est élevé à 61,6 $/b, en baisse de 19% par rapport au premier trimestre 2025, en raison de la baisse du Brent et de conditions de marché moins favorables pour le brut Mandji.

Sur le premier semestre 2025, le prix de vente moyen de la qualité de pétrole brut commercialisée par TotalEnergies EP Gabon (68,5 $/b) affiche une baisse de 16% par rapport au premier semestre 2024, en raison de la baisse du Brent et de conditions de marché moins favorables pour le brut Mandji au deuxième trimestre 2025.

Production

La production de pétrole brut de TotalEnergies EP Gabon au deuxième trimestre 2025 s’élève à 14,1 kb/j, en baisse de 16% par rapport au premier trimestre 2025 du fait des arrêts planifiés sur Anguille et Torpille en mai et juin 2025 respectivement.

Au premier semestre 2025, la production de pétrole brut de TotalEnergies EP Gabon s’établit à 15,4 kb/j, en baisse de 11% par rapport au premier semestre 2024. Cette diminution de la production s’explique principalement par les arrêts planifiés réalisés au deuxième trimestre 2025.

Chiffre d’affaires 

Le chiffre d’affaires du deuxième trimestre 2025 s’élève à 100 M$, en diminution de 15% par rapport au premier trimestre 2025, du fait du recul des prix moyens des ventes de 19%, partiellement compensé par une augmentation des volumes de brut vendus de 7% sur la période.

Au premier semestre 2025, le chiffre d’affaires s’établit à 217 M$, en baisse de 11% par rapport au premier semestre 2024 en raison de la diminution du prix moyen des ventes  (-16 %), partiellement compensée par la hausse des volumes de brut vendus par la Société (+8 %).

Flux de trésorerie d’exploitation

Le flux de trésorerie d’exploitation s’établit à 46 M$ au deuxième trimestre 2025, en hausse significative par rapport au premier trimestre 2024, en raison du paiement au premier trimestre 2025 du dividende complémentaire de l’exercice 2023 (320 M$). Cet effet positif est compensé par la baisse de la production et du prix moyen du brut et par la baisse des autres produits financiers et non opérationnels au deuxième trimestre 2025.

Sur les six premiers mois de l’année 2025, le flux de trésorerie d’exploitation s’établit à                 

-183 M$, en baisse significative par rapport au premier semestre 2024, essentiellement en raison du paiement au premier trimestre 2025 du dividende complémentaire de l’exercice 2023 (320 M$). Cet effet négatif est accentué par la baisse de la production et du prix moyen du brut, par la baisse des autres produits financiers et non opérationnels et partiellement compensé par l’amélioration de la variation du besoin en fonds de roulement au premier semestre 2025.

Investissements

Les investissements pétroliers sont de 20 M$ au deuxième trimestre 2025, globalement stables par rapport au premier trimestre 2025. Ils couvrent essentiellement les arrêts planifiés pour maintenance, les initiatives de production et les opérations relatives à la réduction des émissions de gaz à effet de serre de nos activités. 

Au premier semestre 2025, les investissements pétroliers s’élèvent à 39 M$ et demeurent globalement stables par rapport au premier semestre 2024. Sur les deux exercices, ils couvrent essentiellement la campagne des interventions puits, des travaux d’intégrité sur les sites et les opérations relatives à la réduction des émissions de gaz à effet de serre de nos activités.

Résultat net

Le résultat net du deuxième trimestre 2025 s’établit à 0 M$, en forte baisse par rapport au premier trimestre 2025. Cette baisse du résultat net s’explique pour -81% par la baisse anticipée de la production (du fait des arrêts planifiés) et du prix moyen du brut, et pour -19% par la baisse des autres produits financiers et non opérationnels (diminution de la rémunération de trésorerie).

Au premier semestre 2025, le résultat net s’établit à 22 M$, en baisse de 58% par rapport au premier semestre 2024. Ce recul du résultat net s’explique pour -34% par la baisse de la production et du prix moyen du brut et pour -24% par la baisse des autres produits financiers et non opérationnels.

Faits marquants depuis le début du deuxième trimestre 2025

Gouvernement d’entreprise

L’Assemblée générale ordinaire des actionnaires de TotalEnergies EP Gabon s’est réunie le 16 mai 2025 à Port-Gentil et a approuvé le versement d’un dividende net d’impôt de 22,22 dollars US par action au titre de l’exercice 2024, soit 100 millions de dollars US.

Ce dividende a été mis en paiement le 10 juin 2025 pour une contrevaleur de 19,85 euros par action sur la base du cours du dollar de la Banque centrale européenne du 16 mai 2025 fixé à 1,1194 dollar US pour un euro.

COMPTES CONDENSÉS AU 30 JUIN 2025

Période du 1^er janvier au 30 juin 2025

RAPPORT D’EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES

COMPTES SEMESTRIELS CONDENSES AU 30 JUIN 2025

TOTALENERGIES EP GABON

B.P. 525

Port-Gentil 

République Gabonaise

Rapport d’examen limité des Commissaires aux comptes sur les comptes semestriels condensés au 30 juin 2025

Période allant du 1^er janvier au 30 juin 2025

Introduction

En notre qualité de Commissaires aux comptes, nous avons effectué un examen limité des comptes semestriels condensés de TotalEnergies EP Gabon relatifs à la période allant du 1^er janvier au 30 juin 2025 qui comprennent le bilan, le compte de résultat, le tableau de flux de trésorerie, ainsi que les notes annexes aux comptes condensés, tels qu'ils sont joints au présent rapport et faisant apparaître :

•       Un résultat net semestriel bénéficiaire pour un montant de 22,2 millions de USD ;

•       Des capitaux propres pour un montant de 1.323 millions de USD, y compris le résultat net semestriel bénéficiaire ci-dessus.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de comptes semestriels condensés conformément aux règles et principes comptables selon le référentiel IFRS tel qu’adopté par l’Union Européenne. 

Notre responsabilité est d'exprimer une conclusion sur ces comptes sur la base de notre examen limité.

Etendue de l’examen limité

Nous avons procédé à notre examen conformément à la norme ISRE 2410, « Examen d’informations financières intermédiaires effectué par l’auditeur indépendant de l’entité » et conformément aux prescriptions du Règlement N° 01/2017/CM/OHADA portant harmonisation des pratiques des professionnelles de la comptabilité et de l’audit dans les pays membres de l’OHADA.  

Un examen limité d'informations financières intermédiaires consiste en des demandes d'informations, principalement auprès des personnes responsables des questions financières et comptables et dans la mise en œuvre de procédures analytiques et d'autres procédures d'examen limité. L'étendue d'un examen limité est très inférieure à celle d'un audit effectué selon les Normes ISA et, en conséquence, ne nous permet pas d'obtenir l'assurance que nous avons relevé tous les faits significatifs qu'un audit permettrait d'identifier. En conséquence, nous n'exprimons pas d'opinion d’audit.

Conclusion

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent à penser que les comptes intermédiaires condensés ci-joints ne donnent pas une image fidèle de la situation financière de TotalEnergies EP Gabon au 30 juin 2025, ainsi que de sa performance financière pour la période de six mois se terminant à cette date, conformément aux règles et principes comptables selon le référentiel IFRS tel qu’adopté par l’Union Européenne.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent à penser que les comptes intermédiaires condensés ci-joints ne donnent pas une image fidèle de la situation financière de TotalEnergies EP Gabon au 30 juin 2024, ainsi que de sa performance financière pour la période de six mois se terminant à cette date, conformément aux règles et principes comptables selon le référentiel IFRS tel qu’adopté par l’Union Européenne.

Fait à Libreville, le 29 août 2025

Les Commissaires aux Comptes

                 Yves FUMANAL                                                           ERNST & YOUNG 

              Erik WATREMEZ

Expert-comptable agréé CEMAC EC94                    Expert-comptable agréé CEMAC EC580  

Compte de résultat (en k$)

 (1) Le résultat net par action correspond au rapport entre le résultat net et le nombre d'actions en circulation au cours de l'exercice (la Société ne détient pas d'action). Le résultat net dilué n'est pas présenté car aucun instrument dilutif n'est à reporter par la Société.

Résultat global                               (en k$)

Bilan (en k$)

Tableau de flux de trésorerie (en k$)

Variation des capitaux propres (en k$)

ANNEXE AUX COMPTES CONDENSÉS AU 30 JUIN 2025

TotalEnergies EP Gabon est une société anonyme de droit gabonais qui a été constituée en 1949. La Société a pour activités la recherche et l’exploitation des gisements d’hydrocarbures sous toutes leurs formes, la production et la commercialisation d’électricité sous toutes ces formes.

La Société est constituée d’un seul secteur opérationnel au sens de la norme IFRS 8 « Secteurs opérationnels ». Sa monnaie fonctionnelle est le dollar américain (dollar). 

Les comptes semestriels de TotalEnergies EP Gabon au 30 juin 2025 ont été arrêtés par le Conseil d’administration du 27 août 2025. 

La monnaie de présentation des états financiers est le dollar américain. Les montants sont arrondis au millier de dollars le plus proche, sauf indication contraire.

1)    Base de préparation des états financiers

Les comptes consolidés sont établis en conformité avec les normes comptables internationales IFRS (International Financial Reporting Standards) telles qu’adoptées par l’Union Européenne et les normes IFRS telles que publiées par l’IASB (International Accounting Standards Board).

Les comptes intermédiaires au 30 juin 2025 de TotalEnergies EP Gabon sont présentés en dollar américain et en conformité avec la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire ».

Les principes comptables appliqués pour les comptes condensés au 30 juin 2025 sont conformes à ceux retenus pour les états financiers au 31 décembre 2024. 

La préparation des états financiers selon les normes IFRS pour la clôture au 30 juin 2025 requiert de la part de la Direction générale le recours à des estimations, hypothèses et jugements, qui affectent l’information présentée dans les comptes et leurs notes annexes.

Ces estimations, hypothèses et jugements sont basés sur l’expérience passée et d’autres facteurs considérés comme raisonnables à la date de préparation des états financiers. Ils sont régulièrement revus par la Direction générale et peuvent donc être sensiblement révisés en cas de changement des circonstances ou à la suite de nouvelles informations.

Les principales estimations, hypothèses et jugements concernent l'estimation des réserves d’hydrocarbures dans le cadre de l’application de la méthode dite des successful efforts pour les activités pétrolières, les dépréciations d'actifs, les engagements envers le personnel, les provisions pour restitution des sites et l’impôt sur le résultat. Ces estimations et hypothèses sont décrites dans l’annexe aux états financiers au 31 décembre 2024.

Des estimations, hypothèses et jugements différents pourraient avoir des impacts significatifs sur l’information présentée et les réalisations définitives pourraient également être différentes des montants inclus dans les états financiers et leurs notes annexes.

Par ailleurs, lorsqu’une transaction spécifique n’est traitée par aucune norme ou interprétation, la Direction générale de la Société exerce son jugement pour définir et mettre en œuvre les méthodes comptables permettant de fournir une information conforme aux principes généraux des IFRS : image fidèle, pertinence et importance relative.

2)    Capitaux Propres

Le capital social de TotalEnergies EP Gabon s’élève à 76 500 000 dollars. Il est composé de 4 500 000 actions de 17 dollars chacune. Il est détenu à hauteur de 58,28% par la compagnie TotalEnergies, de 25% par la République gabonaise et de 16,72% par les autres actionnaires.

Le nombre d’action et la structure de l’actionnariat était identique au 31 décembre 2024 et au 31 décembre 2023.

L’Assemblée générale des actionnaires du 16 mai 2025 a approuvé la distribution d’un dividende de 22,22 dollars par action au titre de l’exercice 2024. Ce dividende a été mis en paiement le 10 juin 2025.

3)    Parties Liées

Les principales transactions réalisées avec les parties liées sont relatives aux ventes de brut à la société TOTSA TotalEnergies Trading SA. Il n’y a pas eu d’évolution significative des transactions avec les parties liées au cours des six premiers mois de l’exercice 2025.

Hors fiscalité, TotalEnergies EP Gabon ne présente pas de transaction significative avec la République gabonaise sur le semestre.

4)    Autres risques et engagements

À la connaissance de TotalEnergies EP Gabon, il n’existe pas, à la date d’arrêté des comptes, de faits exceptionnels, litiges, risques ou engagements hors bilan, susceptibles d’avoir un impact significatif sur la situation financière, le patrimoine, le résultat ou les activités de la Société.

5)    Information complémentaire

Cession de participation dans le permis Baudroie Mérou Marine II G5-143 

TotalEnergies EP Gabon a signé le 15 octobre 2024 avec la Société Nationale des hydrocarbures du Gabon (Gabon Oil Company), un accord portant sur la vente de 15 % de sa participation dans le permis Baudroie Mérou Marine II G5-143, conformément aux dispositions du Code des Hydrocarbures. Les conditions permettant l’effectivité de cette cession sont en cours de réalisation. 

Baudroie Mérou Marine II G5-143 est un permis offshore d’une superficie de 296 km2, sous régime de contrat de partage de production. Au terme de cet accord, les partenaires sont TotalEnergies EP Gabon (75 % opérateur), la Société Nationale des Hydrocarbures du Gabon (15 %) et l’État gabonais (10 %).

En application de la norme IFRS 5 « Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées » les actifs concernés ont cessé d’être amortis à partir du 1er octobre 2024. Au 30 juin 2025, les actifs et passifs ont été respectivement classés dans la rubrique du bilan « Actifs destinés à être cédés » pour 24 millions de dollars et dans la rubrique « Passifs relatifs aux actifs destinés à être cédés » pour 15 millions de dollars. Les actifs concernés comprennent principalement des immobilisations corporelles.

NOTE 1. Actifs non courants 

Les variations des immobilisations incorporelles s’analysent comme suit :

Les variations des immobilisations corporelles s’analysent comme suit :

La variation indiquée dans la colonne « Autres » correspond principalement aux contrats de location IFRS 16.

NOTE 2. Disponibilités et endettements

Au cours de la période, la Société n’a pas souscrit ou remboursé de dette financière non courante. Par ailleurs, les « autres dettes financières IFRS 16 » correspondent aux nouveaux contrats de location comptabilisés au deuxième semestre 2025.

NOTE 3. Passifs non courants

Les variations des provisions pour restitution des sites s’analysent comme suit :

(En k$)

NOTE 4. Impôts 

La charge d’impôt sur les résultats s’analyse de la manière suivante :

La baisse de la charge d’impôt résulte de la baisse des prix et des volumes de production.

L’analyse par source du passif net d’impôt différé s’établit comme suit :

Rapprochement entre la charge d'impôt théorique et le résultat avant impôt :

Les différences permanentes sont principalement dues à l’impact des modalités de fiscalisation propres aux contrats pétroliers de la Société.

NOTE 5. Événements postérieurs à la clôture

Aucun évènement postérieur à la clôture à relever.